Фонд инвестирует в инструменты денежного рынка и долговые инструменты, номинированные в рублях. Такие активы могут приносить доход от роста стоимости облигаций и купонов по ним, доходов по договорам РЕПО.
Фонд с возможностью приобретения паев на ИИС-3 может подойти как начинающим, так и опытным инвесторам, нацеленным на потенциальный прирост капитала, в том числе благодаря налоговым льготам. ИИС-3 дает дополнительную свободу действий в особой жизненной ситуации: в течение срока ведения ИИС можно выводить средства для оплаты дорогостоящего лечения, не потеряв налоговые льготы.
Насколько успешно работает стратегия фонда, помогает понять сравнение результатов управления с авторитетным бенчмарком − индексом МосБиржи корпоративных облигаций (RUCBTRNS), который отражает состояние российского рынка корпоративного долга.
| 28.10.2025 | 29.10.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 1 097,92 ₽ | 1 099,46 ₽ | +0,14% | - | - | - | - | - | 
| СЧА | 3 585 931 556,92 ₽ | 3 574 751 157,52 ₽ | -0,31% | - | - | - | - | - | 
| Денежный рынок | 24,3% | 
| Государственные обл. | 14,9% | 
| Электроэнергетика | 10,9% | 
| Телекоммуникации | 10,3% | 
| Нефть и газ | 9,7% | 
| Транспорт | 8,6% | 
| Потребительский сектор | 7,5% | 
| Металлургия | 5,4% | 
| Финансы | 4,4% | 
| Субфедеральные обл. | 2,2% | 
| Химическая промышленность | 1,8% | 
| Атомэнергопром, 001P-07 | 6,3% | 
| Газпром Капитал, БО-001Р-04 | 4,6% | 
| РусГидро, БО-002П-07 | 4,4% | 
| Транснефть, БО-001Р-13 | 3,9% | 
| ОФЗ 26250 | 3,5% | 
| ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-33 | 3,4% | 
| РЖД, 001P-44R | 3,4% | 
| OKEY, 001P-08 | 3,1% | 
| МТС, 002P-12 | 3% | 
| Ростелеком, 001P-02R | 3% | 
Сентябрь начался оптимистично. В ожидании снижения ключевой ставки ЦБ РФ облигации и акции подрастали, а участники валютного рынка начали игру на ослабление рубля. Но вопреки консенсусу ставка была снижена на 100 б.п., до 17,0%, что привело к распродажам российских активов. Индекс ОФЗ RGBI потерял 3,8% за месяц, а доходности долгосрочных госбумаг взлетели на 150 б.п. Индексы корпоративных облигаций потеряли в пределах 1% при резком падении объёмов торгов. Первичный рынок практически встал, инвесторы переосмысливали реалии.
Мы допускали такой сценарий, прежде всего, из-за роста кредитования предприятий в августе и скачка инфляционных ожиданий населения, поэтому перед заседанием ЦБ РФ снизили дюрацию портфеля за счёт продажи долгосрочных ОФЗ. Свободные денежные средства, в том числе от погашения купонов и исполнения оферт, разместили в обратное РЕПО.
Несмотря на отсутствие позитивных новостей, рассматриваем текущее движение долгового рынка как классическую коррекцию на растущем тренде. Рынок облигаций вернулся в точку (начало июля), когда ключевая ставка была выше текущей на 3% (20%). При этом ЦБ РФ не меняет прогноз по средней ставке на 2026 год (12-13%), что предполагает ускоренное смягчение монетарной политики в следующем году.
| в Сбербанк Онлайн | в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» | |
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев | от 10 000 руб. | от 50 000 руб. | 
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев | от 1000 руб. | от 1 000 руб. | 
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% | 
| при владении паями от 0 до 729 дней | при владении паями от 730 до 1094 дней | при владении паями от 1095 до 1459 дней | при владении паями от 1460 до 1825 дней | при владении паями более 1826 дней | |
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении* | 3% | 2,5% | 1,5% | 0,50% | 0% | 
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Предоставляется одновременно два вида налоговых вычетов:
Вычет на взносы*
За счет предоставления вычета по уплаченному НДФЛ с основных доходов (заработная плата, премии и т.д.) вы получаете ежегодно от 13% до 22% от суммы средств, внесенных в течение года на ИИС. Вычет предоставляется по итогам календарного года, в течение которого были внесены средства. На конец календарного года, за который предоставляется вычет, ИИС должен быть открыт.
Если закрыть ИИС ранее срока (5 лет или более − в зависимости от года открытия ИИС), полученные вычеты потребуется вернуть и заплатить пени.
Вычет на доход
Весь доход в пределах 30 млн руб., полученный
от операций со средствами, внесенными на ИИС, освобождается от НДФЛ при сроке ведения ИИС не менее 5 лет или более (в зависимости от года открытия ИИС). Налоговый вычет на доход предоставляется по всем ИИС, прекращенным в налоговом периоде с учетом соблюдения требования по срокам и количеству ИИС.
Оба вида налоговых вычетов предоставляются налоговым резидентам РФ.
*На ИИС можно вносить неограниченную сумму, однако вычет можно получить только с 400 тыс. руб. за налоговый период суммарно по продуктам долгосрочного инвестирования (по договору ИИС, по договору негосударственного пенсионного обеспечения, по договору долгосрочных сбережений). Максимальный возврат налога – от 52 тыс. руб. до 88 тыс. руб. в зависимости от размера уплаченного НДФЛ.
 
                                                                             
                                    
                                УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет | 
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | -0,43% | +4,09% | - | - | - | - |