Стратегия «Высокодоходные облигации (USD)»
Отбор наиболее привлекательных высокодоходных облигаций на основании собственной скоринговой модели
Широкая диверсификация на основе волатильности (DTS)
Дополнительная доходность за счет контрциклического управления риском портфеля
Операции по стратегии временно недоступны (в составе стратегии есть заблокированные активы).
Доступные операции:
- личный кабинет на сайте first-am.ru – полный вывод ликвидной части;
- офисы СберПервый – полный вывод ликвидной части.
О стратегии
Стратегия «Высокодоходные облигации (USD)»
Стратегия позволяет зарабатывать на вложениях в качественные высокодоходные облигации эмитентов из Бразилии, США, Китая, Индии, Индонезии и др. Мы включаем в портфель бумаги эмитентов с кредитным рейтингом в диапазоне от B до ВВВ. При этом основной актив – это бумаги с рейтингом BВ, обладающие лучшим соотношением доходности и риска.
Вложение в ценные бумаги производится путем покупки паев ИПИФ ФИ «Валютные облигации» под управлением УК «Первая».
Исполнение поручения на полный или частичный вывод активов из управления может занимать до 180 календарных дней в связи с тем, что для вывода активов требуется погашение паев ИПИФ, которое разрешено в определенные интервалы.
Динамика доходности
Фонд в которые инвестируются все доступные средства клиентов стратегии ДУ «Высокодоходные облигации». Доходность по стратегии и доходность фонда могут отличаться из-за разных моментов инвестирования, комиссий взимаемых на счетах ДУ. Динамика стоимости пая учитывает расходы взимаемые на уровне фонда.
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В октябре рынок долларовых облигаций российских эмитентов демонстрировал снижение. Индекс RUEU10 (Индекс МосБиржи российских облигаций, номинированных в иностранной валюте) упал на 3,7% в долларах США. На рынке в целом наблюдается дефицит спроса на облигации, что обусловлено ростом процентных ставок по рублевым депозитам. Так как основной участник рынка – это индивидуальные инвесторы, рост ставок по понятным для физлиц инструментам (депозитам) приводит к оттоку средств из всех активов, включая замещающие облигации. Слабый спрос на валютные инструменты предполагает вероятное продолжение снижения на рынке. Однако стоит отметить, что текущая доходность к погашению позволяет формировать качественные портфели эмитентов первого эшелона с показателем выше 12%. Это выглядит уже привлекательно, особенно учитывая, что валютные облигации защищают и от возможного ослабления рубля.
Условия инвестирования
| Минимальная сумма частичного вывода | 2000 $ или 200 000 рублей |
|---|---|
| Вознаграждение за размещение | 0,01 % от стоимости активов, переданных в управление, в том числе дополнительно переданных |
| Вознаграждение за управление ЗПИФ ФИ: «Заблокированные активы паевого инвестиционного фонда «Валютные облигации» | 0,7% среднегодовой стоимости чистых активов фонда |
| Вознаграждение за вывод активов из управления | не взимается |
Вознаграждение за вывод Активов из управления не предусмотрено по Договорам с Клиентами, которые обслуживаются на дату вывода Активов в рамках пакета услуг «Sber Private Banking».
Интервалы инвестирования в стратегию: в период с 8 по 30 июня 2021 года; с 1 по 31 августа 2021 года; с 8 декабря 2021 года по 9 января 2022 года, а начиная с февраля 2022 года – в период с 1 по 15 февраля; с 8 по 30 июня; с 1 по 31 августа; с 8 декабря по 9 января следующего года. Денежные средства должны быть получены Управляющей Компанией не позднее чем в последний день интервала. Средства, полученные после закрытия интервала, не будут приняты в управление.
Срок полного или частичного вывода Активов из управления – до 180 календарных дней. Минимальная сумма частичного вывода: не менее 2 000 долларов США, при условии, что остаток денежных средств в стратегии будет не менее 15 000 долларов США.
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы, судебные расходы, расходы на нотариуса, а также косвенные расходы, связанные с инвестированием средств в инвестиционные паи ПИФ, к которым относятся вознаграждение управляющей компании (ставки вознаграждения указаны выше), специализированного депозитария ПИФ, а также иные расходы, предусмотренные правилами доверительного управления ПИФ.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Для квалифицированных инвесторов.
Кредитный риск
Рыночный риск
Процентный риск
Геополитический риск
Риск контрагента
Валютный риск
Риски, связанные с иностранными финансовыми инструментами
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Как инвестировать
Вы приходите с паспортом и банковскими реквизитами Вашего счета (при наличии) в офис Управляющей компании или в любое уполномоченное отделение СберБанк Первый
Сотрудник помогает Вам оформить заявление о заключении договора Д.У.
Вы перечисляете от 15 000 долларов США (дополнительные взносы не менее 15 000 долларов США) в доверительное управление в любом отделении ПАО Сбербанк. Перевод будет осуществлен бесплатно
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.08.2024
клиентов
на 30.08.2024
по всей стране
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
