Цель управляющих фонда — получить доход от роста стоимости ценных бумаг и выплат по ним. Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры.
Управляющие также могут инвестировать в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. То есть покупают активы и обязуются продать их обратно через определённый срок по заранее известной цене.
Результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления оценивается относительно доходности Индекса МосБиржи облигаций с переменным купоном RUFLBITR, рассчитываемого ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС». Полученные в фонд купоны реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.
Управляющие собрали целый набор из флоатеров с привлекательным соотношением доходности и риска, чтобы вам не пришлось покупать каждую бумагу отдельно и на большую сумму разом.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в облигации с плавающей ставкой и зарабатывать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. Доходность флоатеров в портфеле привязана к ключевой ставке ЦБ РФ или ставке межбанковских кредитов RUONIA, которая связана с ключевой. Поэтому котировки таких облигаций остаются стабильными.
06.10.2025 | 07.10.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Пай | 13,4027 ₽ | 13,4110 ₽ | +0,06% | +18,01% | +20,31% | - | - | - |
СЧА | 2 807 280 113,34 ₽ | 2 809 014 044,23 ₽ | +0,06% | +65,99% | +573,59% | - | - | - |
Бенчмарк | Индекс МосБиржи Облигаций с переменным купоном RUFLBITR |
Статистика фонда | На портале Investfunds.ru |
Государственные обл.
|
42,3% |
Денежный рынок
|
13,7% |
Финансы
|
12,1% |
Металлургия
|
10,3% |
Электроэнергетика
|
5,2% |
Потребительский сектор
|
4,4% |
Нефть и газ
|
3,3% |
Машиностроение
|
2,3% |
Химическая промышленноть
|
2,3% |
Транспорт
|
2,1% |
Телекоммуникации
|
1,3% |
Субфедеральные обл.
|
0,7% |
ОФЗ 29014
|
8,8% |
ОФЗ 29027
|
8,3% |
ОФЗ 29022
|
6,8% |
ОФЗ 29024
|
5,2% |
ОФЗ 29025
|
5,1% |
ОФЗ 29023
|
3,7% |
Россельхозбанк, БО-03-002Р
|
3,6% |
Металлоинвест, 002P-01
|
3,3% |
Норильский никель, БО-001Р-07
|
2,6% |
КАМАЗ, БО-П12
|
2,3% |
Банк России в сентябре продолжил цикл смягчения ДКП, снизив ключевую ставку на 1 п.п., до 17%, но регулятор рассматривал и вариант сохранения ставки на фоне оживления корпоративного кредитования, повышенных инфляционных ожиданий, а также того, что дефицит бюджета и расходы могут оказаться несколько выше запланированного уровня. Мы ожидаем, что цикл снижения ключевой ставки, вероятно, продолжится, однако скорость её снижения будет медленной, а денежно-кредитные условия останутся жёсткими в течение длительного времени. В таких условиях консервативные инструменты остаются актуальными.
Более того, текущие ставки по депозитам опустились ниже ставки Банка России, в то время как флоатеры дают возможность зафиксировать всё ещё повышенную премию к ключевой ставке.
Плавающие купоны облигаций изменяются вместе с ключевой ставкой, поэтому мы считаем, что облигации-флоатеры сохраняют инвестиционную привлекательность. Также наличие в фонде корпоративных выпусков с плавающими купонами в основном эмитентов первого эшелона увеличивает доходность инвестирования благодаря дополнительной премии к ключевой ставке или ставке RUONIA (при этом премия находится на повышенных уровнях).
При владении паями** биржевого фонда более 3 лет Вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ в размере положительного финансового результата (при его наличии) при продаже паев (максимальный размер положительного финансового результата, который освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн. рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн. руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн. руб
** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SBFR и даете распоряжение брокеру на покупку паев
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
---|---|---|---|---|---|---|
30.09.2025 | +1,40% | +5,12% | +11,85% | +20,34% | - | - |