Фонд Облигации с переменным купоном - SBFR
Инвестируйте в российские облигации, с которыми можно получить доходность, близкую к средней ключевой ставке за период инвестирования
О фонде
Сценарии среднегодовой доходности
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном» - SBFR
Цель управляющих фонда — получить доход от роста стоимости ценных бумаг и выплат по ним. Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры.
Управляющие также могут инвестировать в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. То есть покупают активы и обязуются продать их обратно через определённый срок по заранее известной цене.
Результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления оценивается относительно доходности Индекса МосБиржи облигаций с переменным купоном RUFLBITR, рассчитываемого ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС». Полученные в фонд купоны реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.
Инвестиционная стратегия
Управляющие собрали целый набор из флоатеров с привлекательным соотношением доходности и риска, чтобы вам не пришлось покупать каждую бумагу отдельно и на большую сумму разом.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в облигации с плавающей ставкой и зарабатывать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. Доходность флоатеров в портфеле привязана к ключевой ставке ЦБ РФ или ставке межбанковских кредитов RUONIA, которая связана с ключевой. Поэтому котировки таких облигаций остаются стабильными.
Динамика стоимости
| 10.01.2025 | 13.01.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 11,4414 ₽ | 11,4700 ₽ | +0,25% | +0,93% | - | - | - | - |
| СЧА | 1 703 779 008,24 ₽ | 1 708 036 505,45 ₽ | +0,25% | +0,93% | - | - | - | - |
| Бенчмарк | Индекс МосБиржи Облигаций с переменным купоном RUFLBITR |
| Статистика фонда | На портале Investfunds.ru |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Финансы
|
22,9% |
|
Металлургия
|
20,3% |
|
Электроэнергетика
|
17,4% |
|
Государственные обл.
|
15,6% |
|
Машиностроение
|
7,1% |
|
Транспорт
|
5,7% |
|
Телекоммуникации
|
5,7% |
|
Нефть и газ
|
5,3% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 29024
|
15,6% |
|
КАМАЗ , БО-П12
|
7,1% |
|
ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-01
|
6,1% |
|
РЖД, 001P-32R
|
5,7% |
|
Совкомбанк, БО-П05
|
5,5% |
|
АЛРОСА, 001P-01
|
5,5% |
|
Промсвязьбанк, 003Р-09
|
5,1% |
|
Ленэнерго, 001P-01
|
4,9% |
|
ВЭБ.РФ, ПБО-002Р-41
|
4,9% |
|
Металлоинвест, 001P-08
|
4,9% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Опубликованные в ноябре макроэкономические данные по-прежнему свидетельствуют о необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики, и в нашем базовом сценарии мы ожидаем повышение ключевой ставки до 24-25% на ближайших заседаниях регулятора. Так, темпы корпоративного кредитования выросли (2,3% м/м в октябре по сравнению с 2,0% м/м в сентябре), текущие темпы инфляции и инфляционные ожидания остаются повышенными, безработица снизилась до рекордных 2,3%. Купоны облигаций-флоатеров изменяются вместе с ключевой ставкой, поэтому мы считаем, что облигации с плавающим купоном сохраняют инвестиционную привлекательность. Также наличие в фонде корпоративных выпусков с плавающей ставкой (в основном эмитентов первого эшелона) повышает доходность инвестирования благодаря дополнительной премии к ключевой ставке или ставке RUONIA.
Условия инвестирования
Включены в стоимость пая
При владении паями** биржевого фонда более 3 лет Вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ в размере положительного финансового результата (при его наличии) при продаже паев (максимальный размер положительного финансового результата, который освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 5 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 5 млн руб.
** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Как инвестировать
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SBFR и даете распоряжение брокеру на покупку паев
Инвестировать легко и удобно
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.08.2024
клиентов
на 30.08.2024
по всей стране
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28.12.2024 | +1,55% | +2,28% | +6,49% | - | - | - |