Цель управляющих фонда — получить доход от роста стоимости ценных бумаг и выплат по ним. Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры.
Управляющие также могут инвестировать в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. То есть покупают активы и обязуются продать их обратно через определённый срок по заранее известной цене.
Результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления оценивается относительно доходности Индекса МосБиржи облигаций с переменным купоном RUFLBITR, рассчитываемого ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС». Полученные в фонд купоны реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.
Управляющие собрали целый набор из флоатеров с привлекательным соотношением доходности и риска, чтобы вам не пришлось покупать каждую бумагу отдельно и на большую сумму разом.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в облигации с плавающей ставкой и зарабатывать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. Доходность флоатеров в портфеле привязана к ключевой ставке ЦБ РФ или ставке межбанковских кредитов RUONIA, которая связана с ключевой. Поэтому котировки таких облигаций остаются стабильными.
27.05.2025 | 28.05.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Пай | 12,3455 ₽ | 12,3589 ₽ | +0,11% | +8,75% | +17,41% | - | - | - |
СЧА | 1 961 858 400,70 ₽ | 1 963 977 547,34 ₽ | +0,11% | +16,05% | +1 335,29% | - | - | - |
Бенчмарк | Индекс МосБиржи Облигаций с переменным купоном RUFLBITR |
Статистика фонда | На портале Investfunds.ru |
Государственные обл.
|
49% |
Финансы
|
12,5% |
Металлургия
|
10,1% |
Электроэнергетика
|
7,5% |
Потребительский сектор
|
6,4% |
Химическая промышленность
|
3,3% |
Машиностроение
|
3,2% |
Транспорт
|
3% |
Нефть и газ
|
2,8% |
Телекоммуникации
|
1,3% |
Субфедеральные обл.
|
0,9% |
ОФЗ 29016
|
17,2% |
ОФЗ 29014
|
12,6% |
ОФЗ 29027
|
11,8% |
ОФЗ 29024
|
7,4% |
Норильский никель
|
3,8% |
ИКС 5 Финанс
|
3,3% |
Акрон
|
3,3% |
КАМАЗ
|
3,2% |
Магнит
|
3,1% |
Россети Ленэнерго
|
2,6% |
На заседании в марте ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 21%, но сохранил в риторике возможность ее дополнительного повышения («Если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, Банк России рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки».). Опубликованные в марте макроэкономические данные, скорее, подтверждают тезис о том, что пик ключевой ставки пройден (темпы инфляции и инфляционных ожиданий снизились, кредитование остается умеренным, курс рубля укрепился, что может создать предпосылки к смягчению денежно-кредитных условий в 2025 году). Однако мы ожидаем сохранение повышенной ключевой ставки в течение длительного времени.
Плавающие купоны облигаций изменяются вместе с ключевой ставкой, поэтому мы считаем, что облигации-флоатеры сохраняют свою актуальность. Также наличие в фонде корпоративных выпусков с плавающими купонами (в основном эмитентов первого эшелона) повышает доходность инвестирования благодаря дополнительной премии к ключевой ставке или ставке RUONIA.
При владении паями** биржевого фонда более 3 лет Вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ в размере положительного финансового результата (при его наличии) при продаже паев (максимальный размер положительного финансового результата, который освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн. рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн. руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн. руб
** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SBFR и даете распоряжение брокеру на покупку паев
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
---|---|---|---|---|---|---|
30.04.2025 | +1,77% | +4,94% | +8,96% | +17,04% | - | - |