 
                                        Цель управляющих фонда — получить доход от роста стоимости ценных бумаг и выплат по ним. Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры.
Управляющие также могут инвестировать в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. То есть покупают активы и обязуются продать их обратно через определённый срок по заранее известной цене.
Результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления оценивается относительно доходности Индекса МосБиржи облигаций с переменным купоном RUFLBITR, рассчитываемого ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС». Полученные в фонд купоны реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.
 
                                                    Управляющие собрали целый набор из флоатеров с привлекательным соотношением доходности и риска, чтобы вам не пришлось покупать каждую бумагу отдельно и на большую сумму разом.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в облигации с плавающей ставкой и зарабатывать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. Доходность флоатеров в портфеле привязана к ключевой ставке ЦБ РФ или ставке межбанковских кредитов RUONIA, которая связана с ключевой. Поэтому котировки таких облигаций остаются стабильными.
| 28.10.2025 | 29.10.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 13,5229 ₽ | 13,5263 ₽ | +0,03% | +19,03% | +21,19% | - | - | - | 
| СЧА | 2 872 978 881,53 ₽ | 2 873 693 520,31 ₽ | +0,02% | +69,81% | +588,21% | - | - | - | 
| Бенчмарк | Индекс МосБиржи Облигаций с переменным купоном RUFLBITR | 
| Статистика фонда | На портале Investfunds.ru | 
| Облигации | 40,6% | 
| Денежный рынок | 15,6% | 
| Металлургия | 13,2% | 
| Финансы | 10,6% | 
| Нефть и газ | 4,8% | 
| Электроэнергетика | 4,5% | 
| Потребительский сектор | 3,8% | 
| Машиностроение | 2% | 
| Химическая промышленность | 2% | 
| Транспорт | 1,8% | 
| Телекоммуникации | 1,1% | 
| ОФЗ 29014 | 7,4% | 
| ОФЗ 29027 | 6,9% | 
| ОФЗ 29022 | 6% | 
| ОФЗ 29021 | 5,7% | 
| Металлоинвест, 002P-01 | 4,6% | 
| ОФЗ 29024 | 4,6% | 
| ОФЗ 29025 | 4,5% | 
| ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-01 | 3,2% | 
| Россельхозбанк,  БО-03-002Р | 3,1% | 
| ОФЗ 29023 | 3,1% | 
В сентябре ЦБ РФ продолжил цикл смягчения денежно-кредитной политики, снизив ключевую ставку на 1 п.п., до 17%. Вместе с тем решение регулятора оказалось несколько более «ястребиным», чем рыночный консенсус, а в ходе пресс-конференции Э. Набиуллина сообщила, что регулятор рассматривал и сохранение ставки. Как мы ожидаем, цикл снижения ключевой ставки хотя и продолжится, но смягчение монетарной политики будет сдержанным и продолжится только в 2026 году (т.е. ключевая ставка останется повышенной длительное время). По нашим ожиданиям, к концу текущего года ключевая ставка может составить 17%.
Плавающие купоны облигаций изменяются вместе с ключевой ставкой, поэтому мы считаем, что облигации-флоатеры сохраняют инвестиционную привлекательность. Более того, текущие ставки по депозитам опустились ниже ставки Банка России, в то время как флоатеры дают возможность зафиксировать всё ещё повышенную премию к ключевой ставке.
При владении паями** биржевого фонда более 3 лет Вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ в размере положительного финансового результата (при его наличии) при продаже паев (максимальный размер положительного финансового результата, который освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн. рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн. руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн. руб
** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SBFR и даете распоряжение брокеру на покупку паев
 
                                                                             
                                    
                                 
                                                                             
                                    
                                УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет | 
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | +1,40% | +5,12% | +11,85% | +20,34% | - | - |