Цель управляющих фонда — получить доход от роста стоимости ценных бумаг и выплат по ним. Согласно правилам фонда не менее 80% портфеля составляют российские государственные и корпоративные облигации с переменным купоном — флоатеры.
Управляющие также могут инвестировать в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. То есть покупают активы и обязуются продать их обратно через определённый срок по заранее известной цене.
Результативность реализации инвестиционной стратегии активного управления оценивается относительно доходности Индекса МосБиржи облигаций с переменным купоном RUFLBITR, рассчитываемого ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС». Полученные в фонд купоны реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.
Управляющие собрали целый набор из флоатеров с привлекательным соотношением доходности и риска, чтобы вам не пришлось покупать каждую бумагу отдельно и на большую сумму разом.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в облигации с плавающей ставкой и зарабатывать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. Доходность флоатеров в портфеле привязана к ключевой ставке ЦБ РФ или ставке межбанковских кредитов RUONIA, которая связана с ключевой. Поэтому котировки таких облигаций остаются стабильными.
28.06.2024 | 01.07.2024 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Пай | 10,6714 ₽ | 10,6811 ₽ | +0,09% | - | - | - | - | - |
СЧА | 138 719 347,06 ₽ | 138 846 032,19 ₽ | +0,09% | - | - | - | - | - |
Государственные обл.
|
42,5% |
Нефть и газ
|
15,7% |
Финансы
|
15,6% |
Металлургия
|
10,5% |
Телекоммуникации
|
7,7% |
Электроэнергетика
|
6,4% |
Транспорт
|
1,6% |
ОФЗ 29014
|
33,5% |
Газпром нефть, 003Р-10R
|
8,6% |
Норильский никель, БО-001Р-07
|
8,2% |
Инфраструктурные облигации, 08
|
7,4% |
Россельхозбанк, БО-03-002Р
|
7,1% |
Газпром Капитал, БО-001Р-09
|
7,1% |
Ленэнерго, 001P-01
|
6,4% |
МТС, 002P-04
|
3,8% |
МТС, 002P-01
|
3,7% |
ОФЗ 29023
|
2,6% |
На заседании в апреле ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 16%, но повысил прогноз по средней ключевой ставке: на 2024 год диапазон увеличен с 13,5-15,5% до 15,0-16,0%, на 2025 год – с 8-10% до 10-12%. Кроме того, выходящие экономические данные (в частности, по кредитованию, инфляции и инфляционным ожиданиям и др.) свидетельствуют в пользу необходимости сохранять высокую ключевую ставку в течение длительного времени, а также создают вероятность дополнительного ужесточения денежно-кредитных условий. Учитывая это и принимая во внимание, что кривая доходности ОФЗ (за исключением отдельных выпусков) находится ниже текущей ключевой ставки, мы считаем, что облигации-флоатеры сохраняют инвестиционную привлекательность. Также наличие в фонде корпоративных выпусков с плавающей ставкой (эмитентов первого эшелона с наивысшим кредитным рейтингом) повышает доходность инвестирования благодаря дополнительной премии к ключевой ставке или ставке RUONIA.
При владении паями** биржевого фонда более 3 лет вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ с полученной прибыли (при ее наличии) при продаже паев (максимальная сумма прибыли, которая освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 5 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 5 млн руб.
** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SBFR и даете распоряжение брокеру на покупку паев
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
---|---|---|---|---|---|---|
28.06.2024 | +1,17% | +3,96% | - | - | - | - |