О фонде

Тип управления
Активный
Инвестиции в активы
Рублевые и валютные
Уровень риска
Средний

Сценарии ожидаемой доходности

На сроке инвестирования 1 год по состоянию на 03 сентября 2025 г.
Позитивный
+50,7%
Нейтральный
+28,8%
Негативный
+6,5%

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Сбалансированный»

Фонд инвестирует в акции и облигации российских компаний, что дает возможность защитить капитал в случае падения стоимости рисковых активов, а также заработать на растущем рынке. Ребалансировка портфеля в зависимости от рыночной ситуации позволяет достичь лучшего баланса между классами активов в фонде.

Может быть универсальным выбором инвесторов, для которых риск, связанный с акциями представляется избыточным, но они не хотели бы упускать перспективные возможности. Управление фондом ориентировано на получение в долгосрочной перспективе потенциального дохода от роста стоимости ценных бумаг, дивидендов по акциям и купонов по облигациям.

Результативность управления фондом можно отслеживать, сравнивая динамику фонда с бенчмарком, состоящим из индексов МосБиржи: 50% это индекс корпоративных облигаций (RUCBTRAAANS) и 50% индекс полной доходности «брутто» (MCFTR), который отражает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов.

Динамика стоимости

-
Пай/СЧА Динамика стоимости пая/СЧА
Загрузить в .xls
(%)
(%)
Фонд Сбалансированный
02.10.2025 03.10.2025 За день C начала года За 1 год За 2 года За 3 года За 5 лет
Пай 134 863,75 ₽ 134 137,69 ₽ -0,54% +12,27% +16,04% +17,08% +75,84% +38,76%
СЧА 10 551 083 326,97 ₽ 10 489 739 385,98 ₽ -0,58% +0,12% -9,24% -58,62% -60,32% -41,32%

Структура фонда

по состоянию на 30.09.2025

Структура по секторам

 
Облигации
33%
 
Энергоносители
21%
 
Природные ресурсы
14,2%
 
Финансы
12,6%
 
Технологии
7,3%
 
Товары длительного спроса
6,6%
 
Коммуникации
5,3%

10 крупных позиций

 
Полюс
10,1%
 
ОФЗ 26248
8,5%
 
Хэдхантер
7,3%
 
Ozon Holdings Plc
6,6%
 
Новатэк
6,6%
 
Т-Технологии
5,9%
 
Лукойл
5,8%
 
Татнефть
5,6%
 
Сбербанк
5,5%
 
Яндекс
5,3%

Комментарий управляющего

Антон Кравченко
Управляющий фондом
Комментарий по рынку
Сентябрь 2025

В августе российский рынок акций перешёл от боковой динамики к росту. Индекс МосБиржи прибавил около 6%. Фон улучшился на ожиданиях смягчения геополитической риторики и коротком «импульсе надежды» в первой декаде месяца, однако общий новостной поток оставался переменным. Ключевым событием стало заседание ЦБ РФ 12 сентября, на котором регулятор снизил ключевую ставку на 1%, до 17%. Аналитики рассчитывали на более агрессивное снижение (до 16%), однако регулятор предпочёл сохранять осторожность и поддерживать такую степень жёсткости, которая потребуется для возвращения инфляции к целевому уровню в 2026 году. На рынке облигаций наблюдалась повышенная волатильность, по итогам месяца доходности гособлигаций подросли: краткосрочных ОФЗ – на ~40-80 б.п., среднесрочных и долгосрочных – на ~10-30 б.п. Выходящие макроэкономические данные (низкие темпы текущей инфляции, более умеренные темпы экономической активности, сбалансированные темпы кредитования и др.) свидетельствуют в пользу продолжения цикла снижения ставки. По нашим ожиданиям, на заседании в сентябре регулятор снизит ключевую ставку на 1-2 п.п., до 16-17%, а к концу 2025 года ключевая ставка может достигнуть 15%, что является позитивом как для акций, так и для облигаций.

Условия инвестирования

Инвестировать можно на любой срок
Паи фонда можно поменять на паи другого фонда без комиссии
  в Сбербанк Онлайн, в личном
кабинете
в офисе ПАО Сбербанк
или УК «Первая»
Минимальная сумма вложений
для первой покупки паев
от 100 руб. от 15 000 руб.
Минимальная сумма
вложений для последующих
покупок паев
от 100 руб. от 1 000 руб.
Комиссия (надбавка) при покупке паев 0% 0%
  при владении паями
от 0 до 180 дней
при владении паями
от 181 до 365 дней
при владении паями
от 366 до 547 дней
при владении паями
от 548 до 731 дней
при владении паями
более 731 дня
Комиссия (скидка) при погашении* 2% 1,5% 1% 0,5% 0%

*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении 

Включены в стоимость пая

Комиссия за управление
3,1% в год от среднегодовой стоимости чистых активов
Комиссии спецдепозитария, регистратора и прочие расходы
не более 0,65% в год от среднегодовой стоимости чистых активов

Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.

Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.

Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.

Инвестировать легко и удобно

В Личном кабинете
В СберБанк Онлайн
Купить в отделении

Профессиональное управление активами

УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.

Почему мы?

№1
по объему рынка БПИФ
и ОПИФ на 30.06.2025
>1,5 млн
частных
клиентов
2,1 трлн
рублей активов под управлением
на 30.06.2025
5 600+
офисов обслуживания
по всей стране

ЛИДЕР

по приросту стоимости чистых активов в открытых и биржевых ПИФ

Investfunds Awards 2024

ПРЕМИЯ

за высокие результаты в управлении средствами клиентов

FINAWARD 2024

Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая

По данным на 1 мес 3 мес 6 мес 1 год 3 года 5 лет
30.09.2025 -2,83% +3,01% +3,96% +16,53% +85,85% +41,00%
Карта сайта

УК «Первая» защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.