Фонд Сбалансированный
Инвестируйте в целый набор акций и облигаций
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Сбалансированный»
Фонд инвестирует в акции и облигации российских компаний, что дает возможность защитить капитал в случае падения стоимости рисковых активов, а также заработать на растущем рынке. Ребалансировка портфеля в зависимости от рыночной ситуации позволяет достичь лучшего баланса между классами активов в фонде.
Может быть универсальным выбором инвесторов, для которых риск, связанный с акциями представляется избыточным, но они не хотели бы упускать перспективные возможности. Управление фондом ориентировано на получение в долгосрочной перспективе потенциального дохода от роста стоимости ценных бумаг, дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
Результативность управления фондом можно отслеживать, сравнивая динамику фонда с бенчмарком, состоящим из индексов МосБиржи: 50% − это индекс корпоративных облигаций (RUCBTRAAANS) и 50% − индекс полной доходности «брутто» (MCFTR), который отражает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов.
Динамика стоимости
| 10.07.2025 | 11.07.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 131 220,04 ₽ | 128 596,39 ₽ | -2,00% | +7,63% | +8,60% | +21,34% | +65,61% | +36,06% |
| СЧА | 9 791 918 027,17 ₽ | 9 555 573 476,69 ₽ | -2,41% | -8,79% | -30,99% | -66,19% | -67,20% | -43,71% |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Облигации
|
34,3% |
|
Энергоносители
|
21,2% |
|
Финансы
|
15,9% |
|
Природные ресурсы
|
13% |
|
Технологии
|
6,4% |
|
Коммуникации
|
5,9% |
|
Товары длительного спроса
|
3,3% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 26248
|
8,7% |
|
Полюс
|
8,2% |
|
Сбербанк
|
8% |
|
ТКС Холдинг
|
7,5% |
|
Татнефть
|
6,6% |
|
Лукойл
|
6,5% |
|
Хэдхантер
|
6,4% |
|
Яндекс
|
5,9% |
|
Новатэк
|
4,6% |
|
АФК Система, 001П-21
|
4,4% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В июне рынок облигаций показал положительную динамику, доходности краткосрочных ОФЗ снизились на ~130-220 б.п., средне- и долгосрочных – на ~80-120 б.п. Рост рынка произошел вследствие снижения ключевой ставки на 1 п.п., до 20%, а также на фоне макростатистики и сигнала Банка России в пользу смягчения ДКП. Темпы кредитования остаются сдержанными, инфляция замедлилась, приблизившись к целевым значениям (в мае 4,5% м/м в годовом выражении, в июне ниже 4,0%, по предварительным данным), экономическая активность становится более умеренной.
Российский рынок акций тоже восстановился (+2,5%). Начало второго раунда автоматической конвертации ADR инвесторы восприняли негативно из-за возможного навеса расконвертированных акций. Нефть была волатильной. Brent поднималась выше 80 долл./барр. из-за ситуации на Ближнем Востоке, что усилило интерес к акциям нефтяных компаний, но он быстро сошел на нет: геополитические риски снизились и нефть подешевела. К концу полугодия активность инвесторов заметно выросла в ожидании дальнейшего снижения ставок.
В части акций мы делаем акцент на отрасли внутреннего спроса, считая их привлекательными для инвестирования. Ожидаем, что следующее полугодие по доходности будет лучше на фоне снижения ключевой ставки.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев |
от 100 руб. | от 15 000 руб. |
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев |
от 100 руб. | от 1 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 180 дней |
при владении паями от 181 до 365 дней |
при владении паями от 366 до 547 дней |
при владении паями от 548 до 731 дней |
при владении паями более 731 дня |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении | 2% | 1,5% | 1% | 0,5% | 0% |
Включены в стоимость пая
Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Низкий риск
Минимальный риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 28.12.2024
клиентов
на 31.12.2024
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.06.2025 | +3,18% | +0,92% | +10,97% | +9,01% | +70,34% | +42,35% |