Фонд Сбалансированный
Инвестируйте в целый набор акций и облигаций
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Сбалансированный»
Фонд инвестирует в акции и облигации российских компаний, что дает возможность защитить капитал в случае падения стоимости рисковых активов, а также заработать на растущем рынке. Ребалансировка портфеля в зависимости от рыночной ситуации позволяет достичь лучшего баланса между классами активов в фонде.
Может быть универсальным выбором инвесторов, для которых риск, связанный с акциями представляется избыточным, но они не хотели бы упускать перспективные возможности. Управление фондом ориентировано на получение в долгосрочной перспективе потенциального дохода от роста стоимости ценных бумаг, дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
Результативность управления фондом можно отслеживать, сравнивая динамику фонда с бенчмарком, состоящим из индексов МосБиржи: 50% − это индекс корпоративных облигаций (RUCBTRAAANS) и 50% − индекс полной доходности «брутто» (MCFTR), который отражает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов.
Динамика стоимости
| 15.12.2025 | 16.12.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 139 394,30 ₽ | 140 123,78 ₽ | +0,52% | +17,28% | +31,97% | +23,66% | +73,03% | +33,87% |
| СЧА | 10 731 367 332,47 ₽ | 10 786 262 233,99 ₽ | +0,51% | +2,95% | +15,16% | -46,75% | -59,05% | -43,35% |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Облигации
|
31,4% |
|
Энергоносители
|
20,6% |
|
Природные ресурсы
|
16,1% |
|
Финансы
|
14,2% |
|
Технологии
|
6,3% |
|
Товары длительного спроса
|
5,8% |
|
Коммуникации
|
5,6% |
10 крупных позиций
|
Полюс
|
9,1% |
|
ОФЗ 26248
|
9% |
|
Новатэк
|
7% |
|
Хэдхантер
|
6,3% |
|
Т-Технологии
|
5,9% |
|
Озон
|
5,8% |
|
Сбербанк
|
5,7% |
|
Яндекс
|
5,6% |
|
Татнефть
|
5,3% |
|
Лукойл
|
5,2% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Российский рынок акций вырос по итогам ноября более чем на 6%. Индекс МосБиржи полностью компенсировал потери предыдущего месяца. В фокусе инвесторов остаётся геополитика. Возобновление переговоров по Украине придало импульс российским акциям. Вторым важным фактором остаются процентные ставки. Мы ожидаем, что на ближайшем заседании ЦБ РФ, вероятно, будет осторожен и снизит процентную ставку лишь на 50 б.п. Среди корпоративных событий ноября стоит отметить начало торгов акций МКПАО «Озон» после редомициляции, а также рекомендацию совета директоров ЛУКОЙЛа выплатить дивиденды несмотря на операционные сложности после попадания в санкционные списки.
На рынке облигаций наблюдалась разнонаправленная динамика, по итогам месяца доходности краткосрочных ОФЗ выросли на ~30-80 б.п., среднесрочных и долгосрочных – снизились на ~20-35 б.п. В течение месяца выходила смешанная макроэкономическая статистика. С одной стороны, текущие темпы инфляции замедлились, но с другой – кредитование ускорилось, а инфляционные ожидания подросли.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев |
от 100 руб. | от 15 000 руб. |
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев |
от 100 руб. | от 1 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 180 дней |
при владении паями от 181 до 365 дней |
при владении паями от 366 до 547 дней |
при владении паями от 548 до 731 дней |
при владении паями более 731 дня |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении* | 2% | 1,5% | 1% | 0,5% | 0% |
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Включены в стоимость пая
Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Средний риск
Высокий риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.09.2025
клиентов
на 30.09.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28.11.2025 | +2,77% | -3,66% | +5,39% | +23,82% | +64,96% | +33,32% |