Фонд Сбалансированный
Инвестируйте в целый набор акций и облигаций
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Сбалансированный»
Фонд инвестирует в акции и облигации российских компаний, что дает возможность защитить капитал в случае падения стоимости рисковых активов, а также заработать на растущем рынке. Ребалансировка портфеля в зависимости от рыночной ситуации позволяет достичь лучшего баланса между классами активов в фонде.
Может быть универсальным выбором инвесторов, для которых риск, связанный с акциями представляется избыточным, но они не хотели бы упускать перспективные возможности. Управление фондом ориентировано на получение в долгосрочной перспективе потенциального дохода от роста стоимости ценных бумаг, дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
Результативность управления фондом можно отслеживать, сравнивая динамику фонда с бенчмарком, состоящим из индексов МосБиржи: 50% − это индекс корпоративных облигаций (RUCBTRAAANS) и 50% − индекс полной доходности «брутто» (MCFTR), который отражает изменение общей стоимости российских акций и результат реинвестирования дивидендов.
Динамика стоимости
| 28.01.2026 | 29.01.2026 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 145 193,32 ₽ | 145 297,92 ₽ | +0,07% | +2,48% | +15,16% | +21,23% | +71,45% | +37,26% |
| СЧА | 11 173 434 562,53 ₽ | 11 177 324 456,66 ₽ | +0,03% | +1,98% | +7,07% | -42,48% | -58,31% | -46,47% |
Структура активов фонда
Структура по секторам
|
Облигации
|
29,7% |
|
Энергоносители
|
20,4% |
|
Природные ресурсы
|
17,1% |
|
Финансы
|
13,8% |
|
Товары длительного спроса
|
6,8% |
|
Технологии
|
6,2% |
|
Коммуникации
|
6% |
10 крупных позиций
|
Полюс
|
9,9% |
|
ОФЗ 26248
|
8,3% |
|
Новатэк
|
6,9% |
|
Озон
|
6,8% |
|
Хэдхантер
|
6,2% |
|
Т-Технологии
|
6% |
|
Яндекс
|
6% |
|
Сбербанк
|
5,5% |
|
Лукойл
|
5,4% |
|
Татнефть
|
5% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В декабре индекс МосБиржи вырос на 3,4%. Основным событием стало снижение ключевой ставки на 50 б.п., как в целом ожидал рынок. Позитивным фактором послужила подготовка контактов России с США по Украине (в Майами 20–21 декабря по гарантиям безопасности и ЕС для Киева) и переговоры по мирному плану Зеленского и Трампа (во Флориде 28 декабря). Сдерживающим фактором в декабре выступала нефть: Brent в середине месяца опускалась ниже 60 долл./барр.
В декабре заметно лучше рынка был «Озон»: акции прибавили в стоимости 21,9% на ожиданиях роста маржи в 2026 году и снижения риска жёсткого сценария регулирования компании. Также отметим акции «Полюса», подорожавшие на 8% на фоне очередного ралли в золоте.
На рынке облигаций также наблюдалась положительная динамика, по итогам месяца доходности длинных ОФЗ снизились на 40 б.п. Мы сохраняем увеличенную дюрацию портфеля, предпочитая процентный риск, а не кредитный. Несмотря на возможную волатильность в начале года, общий долгосрочный тренд на снижение доходности долгового рынка, очевидно, продолжится и в 2026 году.
Снижение процентных ставок должно стать одним из основных факторов роста для рынка акций и облигаций. На наш взгляд, также увеличилась вероятность улучшения геополитики в 2026 году.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев |
от 100 руб. | от 15 000 руб. |
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев |
от 100 руб. | от 1 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 180 дней |
при владении паями от 181 до 365 дней |
при владении паями от 366 до 547 дней |
при владении паями от 548 до 731 дней |
при владении паями более 731 дня |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении* | 2% | 1,5% | 1% | 0,5% | 0% |
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Включены в стоимость пая
Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Средний риск
Высокий риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.12.2025
клиентов
на 30.12.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 29.01.2026 | +2,48% | +10,27% | +7,56% | +15,30% | +69,06% | +37,26% |