Фонд Рублевые сбережения (ранее - Фонд российских облигаций)
Инвестируйте в целый набор корпоративных, федеральных и муниципальных облигаций надёжных российских эмитентов.
Мы подготовили для вас интересный материал, чтобы вы могли разобраться, какие операции существуют с паями и как использовать аналитические инструменты для отслеживания доходов
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд Рублевые сбережения» (ранее ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд российских облигаций»)
Фонд инвестирует в государственные, корпоративные облигации и инструменты денежного рынка. В портфель выбираются облигации, которые в меньшей степени, чем акции, подвержены рыночным колебаниям.
Стратегия фонда нацелена на то, чтобы обеспечить потенциальный прирост инвестированного капитала за счет увеличения стоимости облигаций и регулярного купонного дохода. Фонд может подойти тем, кто хочет получать потенциальный доход без высоких рисков, тем более что не придется самостоятельно разбираться в большом количестве разных облигаций – управляющие сделали это за вас.
Насколько успешно работает стратегия фонда, помогает понять сравнение результатов управления с индексом МосБиржи корпоративных облигаций (RUCBTRNS), который отражает состояние российского рынка корпоративного долга.
Динамика стоимости
| 01.10.2025 | 02.10.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 60 011,46 ₽ | 59 823,04 ₽ | -0,31% | +24,39% | +26,84% | +38,16% | +49,89% | +52,26% |
| СЧА | 201 631 288 258,92 ₽ | 200 019 792 872,41 ₽ | -0,80% | +1 927,85% | +2 062,02% | +1 857,42% | +1 352,96% | +1 099,93% |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Государственные обл.
|
39,1% |
|
Денежный рынок
|
12,3% |
|
Металлургия
|
11% |
|
Электроэнергетика
|
10,4% |
|
Финансы
|
5,5% |
|
Транспорт
|
4,7% |
|
Телекоммуникации
|
4,5% |
|
Машиностроение
|
3,4% |
|
Прочее
|
2,7% |
|
Химическая промышленность
|
2,5% |
|
Нефть и газ
|
2,2% |
|
Недвижимость
|
1,7% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 26247
|
13% |
|
ОФЗ 26245
|
8,7% |
|
ОФЗ 26248
|
7,1% |
|
ОФЗ 26250
|
6,9% |
|
РусГидро, БО-002П-07
|
5,7% |
|
Металлоинвест, 002P-01
|
5,4% |
|
ВЭБ.РФБ, ПБО-002-53
|
4,6% |
|
Атомэнергопром, 001P-07
|
3,9% |
|
ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-04
|
2,6% |
|
ОФЗ 29027
|
2,6% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Банк России в сентябре продолжил цикл смягчения ДКП, снизив ключевую ставку на 1 п.п., до 17%. Вместе с тем регулятор рассматривал и вариант сохранения ставки. С одной стороны, текущие темпы инфляции по-прежнему низкие и экономика растёт более умеренными темпами, но с другой – корпоративное кредитование оживилось, инфляционные ожидания сохраняются повышенными, а дефицит бюджета и расходы могут оказаться несколько выше запланированного уровня. Мы ожидаем, что цикл снижения ключевой ставки, вероятно, продолжится, однако скорость её снижения будет медленнее, а денежно-кредитные условия останутся жёсткими в течение длительного времени.
Фонд хорошо спозиционирован для текущей рыночной ситуации: дюрация в нём была увеличена (до ~2,2 лет), что повышает доходность портфеля в условиях смягчения монетарной политики Банком России. В то же время относительно высокая доля денежных средств в РЕПО позволяет сохранять гибкость в управлении и оперативно реагировать на меняющуюся экономическую конъюнктуру.
Условия инвестирования
| в Сбербанк Онлайн, в личном кабинете |
в офисе ПАО Сбербанк или УК «Первая» |
|
|---|---|---|
| Минимальная сумма вложений для первой покупки паев |
от 100 руб. | от 15 000 руб. |
| Минимальная сумма вложений для последующих покупок паев |
от 100 руб. | от 1 000 руб. |
| Комиссия (надбавка) при покупке паев | 0% | 0% |
| при владении паями от 0 до 180 дней |
при владении паями от 181 до 365 дней |
при владении паями от 366 до 547 дней |
при владении паями от 548 до 731 дней |
при владении паями более 731 дня |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Комиссия (скидка) при погашении пая* | 2% | 1,5% | 1% | 0,5% | 0% |
*процент, на который уменьшается расчётная стоимость пая при погашении
Включены в стоимость пая
Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.
Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.
Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывает срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Средний риск
Низкий риск
Минимальный риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.06.2025
клиентов
на 30.06.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | -0,87% | +4,68% | +13,76% | +27,06% | +49,94% | +52,48% |