О фонде

Тип управления
Активный
Инвестиции в активы
Рублевые
Уровень риска
Низкий

Сценарии среднегодовой доходности

на рекомендуемом сроке инвестирования 3 года
Позитивный
+29,1%
Нейтральный
+24,8%
Негативный
+20,2%

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд российских облигаций»

Фонд инвестирует в государственные, корпоративные облигации и инструменты денежного рынка. В портфель выбираются облигации, которые в меньшей степени, чем акции, подвержены рыночным колебаниям. 

Стратегия фонда нацелена на то, чтобы обеспечить потенциальный прирост инвестированного капитала за счет увеличения стоимости облигаций и регулярного купонного дохода. Фонд может подойти тем, кто хочет получать потенциальный доход без высоких рисков, тем более что не придется самостоятельно разбираться в большом количестве разных облигаций – управляющие сделали это за вас. 

Насколько успешно работает стратегия фонда, помогает понять сравнение результатов управления с индексом МосБиржи корпоративных облигаций (RUCBTRNS), который отражает состояние российского рынка корпоративного долга.

Динамика стоимости

-
Пай/СЧА Динамика стоимости пая/СЧА
Загрузить в .xls
(%)
(%)
Фонд российских облигаций
27.05.2025 28.05.2025 За день C начала года За 1 год За 2 года За 3 года За 5 лет
Пай 54 196,67 ₽ 54 340,58 ₽ +0,27% +12,99% +18,86% +25,06% +46,79% +40,24%
СЧА 36 271 896 718,86 ₽ 37 070 906 326,86 ₽ +2,20% +275,83% +276,33% +233,33% +300,07% +144,72%

Структура фонда

по состоянию на 30.04.2025

Структура по секторам

 
Государственные обл.
27,8%
 
Денежный рынок
11,3%
 
Телекоммуникации
10,7%
 
Недвижимость
10,2%
 
Машиностроение
6,7%
 
Потребительский сектор
6,6%
 
Финансы
6,3%
 
Металлургия
6,2%
 
Электроэнергетика
4,8%
 
Транспорт
4,3%
 
Фармацевтика
2,3%
 
Медиа и ИТ
2,2%
 
Нефть и газ
0,6%

10 крупных позиций

 
ОФЗ 26248
26,3%
 
СТМ, 001P-05
6,7%
 
Эталон-Финанс, 002Р-03
5,7%
 
ЯТЭК, 001Р-06
4,8%
 
Система, 002P-01
4,5%
 
ДелоПортс, 001Р-04
4,3%
 
ОКЕЙ Файнэн, 001П-01
4,3%
 
МТС, 002P-04
3,2%
 
ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-01
3,2%
 
ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-06
3,1%

Комментарий управляющего

Антон Пустовойтов
Управляющий фондом
Комментарий по рынку
Май 2025

На заседании в апреле ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 21%, но смягчил сигнал относительно будущей траектории ДКП до нейтрального, убрав из пресс-релиза указание на повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях. Макроэкономические данные, которые выходили в апреле, скорее, подтверждают тезис о том, что пик ключевой ставки, вероятно, пройден: текущие темпы инфляции снизились, кредитование остается умеренным, курс рубля укрепился, экономика показывает признаки замедления. Это может создать предпосылки к смягчению денежно-кредитных условий в 2025 году (хотя они останутся жесткими в течение длительного времени). 
Фонд хорошо спозиционирован для текущей рыночной ситуации: в последнее время дюрация в нем была заметно увеличена (до ~1,6 года), что повышает доходность портфеля в условиях возможного смягчения монетарной политики ЦБ РФ. Также корпоративные выпуски в портфеле позволяют увеличить его доходность за счет кредитной премии и выбора отдельных бумаг.

Условия инвестирования

Инвестировать можно на любой срок
Паи фонда можно поменять на паи другого фонда без комиссии
  в Сбербанк Онлайн, в личном
кабинете
в офисе ПАО Сбербанк
или УК «Первая»
Минимальная сумма вложений
для первой покупки паев
от 100 руб. от 15 000 руб.
Минимальная сумма
вложений для последующих
покупок паев
от 100 руб. от 1 000 руб.
Комиссия (надбавка) при покупке паев 0% 0%

 

  при владении паями
от 0 до 180 дней
при владении паями
от 181 до 365 дней
при владении паями
от 366 до 547 дней
при владении паями
от 548 до 731 дней
при владении паями
более 731 дня
Комиссия (скидка) при погашении пая 2% 1,5% 1% 0,5% 0%

 

Включены в стоимость пая

Комиссия за управление
1,5% в год от среднегодовой стоимости чистых активов
Комиссии спецдепозитария, регистратора и прочие расходы
не более 0,65% в год от среднегодовой стоимости чистых активов

Если вы купили паи после 01.01.2014, владели ими больше трёх лет и продали их дороже, чем купили, то можете не платить с полученной прибыли налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Максимальная сумма прибыли, которая освобождается от налога, составляет 3 млн рублей в год.

Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн руб.

Обмен паев одного открытого фонда на паи другого открытого фонда производится бесплатно. Обмен не прерывет срок владения паями в целях расчета скидки и налогового вычета.

Инвестировать легко и удобно

В Личном кабинете
В СберБанк онлайн
Купить в отделении

Профессиональное управление активами

УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.

Почему мы?

№1
по объему рынка БПИФ
и ОПИФ на 28.12.2024
>1 млн
частных
клиентов
1,94 трлн
рублей активов под управлением
на 31.12.2024
5 600+
офисов обслуживания
по всей стране

ЛИДЕР

по приросту стоимости чистых активов в открытых и биржевых ПИФ

Investfunds Awards 2024

ПРЕМИЯ

за высокие результаты в управлении средствами клиентов

FINAWARD 2024

Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая

По данным на 1 мес 3 мес 6 мес 1 год 3 года 5 лет
30.04.2025 +1,74% +8,38% +14,55% +17,18% +48,48% +40,52%
Карта сайта
УК «Первая» защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.