Стратегия «Валютная альтернатива»
Инвестиции в долларовые облигации российских эмитентов
О стратегии
Сценарии среднегодовой доходности
Валютная альтернатива
Управляющие инвестируют в набор российских корпоративных и суверенных еврооблигаций, номинированных в долларах США. Деньги вкладывают через паи открытого инвестиционного фонда «Еврооблигации». Все бумаги обращаются внутри Национального расчетного депозитария.
С помощью стратегии можно защититься от инфляции в долларах и рублях. Доходность по таким облигациям выше, чем по валютным депозитам, а долларовый актив в портфеле — страховка на случай ослабления нацвалюты.
Стратегия подойдёт квалифицированным инвесторам, которые хотят вложиться в облигации в долларах и защититься от инфляции. Потенциальный доход стратегии выше, чем ставки по валютным депозитам в банке.
Цель инвестиций — сохранить деньги от инфляции и получить доход в долларах США.
Динамика доходности
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В мае локальный рынок долларовых облигаций снизился на ~1% в долларах по индексу RUEU10 (Индекс МосБиржи российских облигаций, номинированных в иностранной валюте). Прошедшая в мае коррекция была обусловлена выходом на рынок новых облигаций на первичном рынке с доходностью выше 6%: НОВАТЭК разместил долларовые облигации на 750 млн долл., с новыми выпусками вышли также «ФосАгро», «Полюс» и РУСАЛ. Наличие в рынке новых бумаг с доходностью более 6% привело к коррекции в замещающих облигациях, ставки по которым также выросли в среднем выше 6%. Прошедшая рыночная коррекция вместе с текущим укреплением рубля является хорошим моментом для наращивания позиций в долларовых активах. Долларовые облигации российских эмитентов остаются привлекательными в свете сохранения покупательной способности сбережений как в долларовом выражении (за счет высокой доходности к погашению), так и в рублевом (ввиду того, что данные облигации защищают портфели от ослабления рубля).
Условия инвестирования
| Вознаграждение за управление | ежеквартально 0,125% от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение |
|---|---|
| Вознаграждение за управление фондом | 1% в год от стоимости чистых активов фонда, рассчитываемой в порядке, предусмотренном ПДУ |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней | если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней | если активы находились в доверительном управлении более 547 дней | |
|---|---|---|---|---|
|
Вознаграждение за вывод активов из управления |
2% | 1% | 0,5% | 0% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы, а также косвенные расходы, связанные с инвестированием средств в инвестиционные паи ПИФ, к которым относятся вознаграждение управляющей компании (ставки вознаграждения указаны выше), специализированного депозитария ПИФ, а также иные расходы, предусмотренные правилами доверительного управления ПИФ. За счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, а также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Стратегия рассчитана на квалифицированных инвесторов.
Кредитный
Процентный
Риск ликвидности
Риск контрагента
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Как инвестировать
Обратитесь к менеджеру премиального канала Сбер Первый, который вас обслуживает, или в Управляющую компанию Сотрудник поможет вам оформить заявление о заключении договора доверительного управления
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 29.03.2024
клиентов
на 29.03.2024
по всей стране
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
