О стратегии

Сценарии доходности

на рекомендуемом сроке инвестирования 5 лет
Позитивный
+20,1%
Нейтральный
+4,2%
Негативный
-11,7%

Долгосрочные дивидендные акции

Активы размещаются в диверсифицированный портфель акций эмитентов РФ, которые уже выплачивают или начинают выплачивать значительные дивиденды. Как правило, это зрелые устойчивые компании с сильным менеджментом и высокими стандартами корпоративного управления, обладающие стабильной выручкой и прибылью, с невысокой долговой нагрузкой и значительным денежным потоком. Предусмотрено возможное вложение средств в акции иностранных эмитентов, российские и иностранные депозитарные расписки, банковские вклады. 

Возможно получение дохода за счет долгосрочного роста стоимости акций и получения дивидендов.
Рекомендуемый срок инвестирования – от 3 лет.

Ключевая информация

Динамика доходности

-
Динамика стоимости пая/СЧА
RUB %
Долгосрочные дивидендные акции

Комментарий управляющего

Илья Купреев
Управляющий стратегией
Комментарий по рынку
Ноябрь 2024

Российский фондовый рынок в октябре возобновил снижение на фоне смешанной динамики международных рынков акций. Основным негативным фактором для российского рынка акций выступает продолжающееся ужесточение Банком России монетарной политики, в том числе решение поднять ключевую ставку на 200 б.п., до 21%, на заседании 25 октября и пересмотр в сторону повышения траектории ключевых ставок на 2025-2026 годы из-за сохраняющихся на высоком уровне инфляции и инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Оценка индекса МосБиржи по мультипликатору цена/прибыль упала до 3,7х, что на треть меньше среднего исторического значения и выглядит избыточно низко даже с учетом более высоких обновленных ожиданий по ставкам. Среди факторов поддержки российского фондового рынка можно отметить устойчивую рыночную конъюнктуру на рынках энергоносителей и других видов сырья, ослабление рубля, уверенные финансовые показатели эмитентов, а также объявление и выплату ими промежуточных дивидендов. Мы подтверждаем позитивный взгляд на перспективы фондового рынка на горизонте следующих 12 месяцев и считаем, что текущие уровни представляют хорошую возможность для увеличения позиций в данном классе активов.

Условия инвестирования

Минимальная сумма довнесения
500 000 рублей
Минимальная сумма вывода
500 000 рублей
Минимальная сумма довнесения
500 000 рублей
Минимальная сумма вывода
500 000 рублей
Минимальная сумма довнесения
1 000 000 рублей
Минимальная сумма вывода
500 000 рублей
Вознаграждение за управление 0,375% в квартал от сальдовой стоимости активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение. Расчет вознаграждения за управление осуществляется с 1 дня
Вознаграждение за успех если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 10 % от суммы такого превышения

 

  если активы находились в доверительном управлении от 0 до 365 дней если активы находились в доверительном управлении от 365 до 730 дней если активы находились в доверительном управлении от 730 до 1095 дней если активы находились в доверительном управлении от 1095 до 1460 дней если активы находились в доверительном управлении от 1460 до 1825 дней если активы находились в доверительном управлении более 1826 дней

Вознаграждение за вывод активов из управления

4,5% 3,5% 2,5% 1,5% 0,5% 0%

Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.

Инвестиционный профиль и риски стратегии

Инвестиционный профиль
Динамичный
Описание профиля

Ознакомиться с описанием инвестиционного профиля стратегии можно в Положении о порядке определения инвестиционного профиля клиентов

Для не квалифицированных инвесторов.

Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 55 лет со среднемесячными доходами от 250 тыс. руб. и расходами, не превышающими 50% от доходов.

Описание рисков

Кредитный риск
Рыночный риск
Процентный риск
Риск контрагента
Риск банкротства эмитента акций 

С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.

Профессиональное управление активами

УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.

Почему мы?

№1
по объему рынка БПИФ
и ОПИФ на 30.08.2024
808 тыс.
частных
клиентов
1,75 трлн
рублей активов под управлением
на 30.08.2024
5 600+
офисов обслуживания
по всей стране

ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021

ЛИДЕР

по доходности инвестирования пенсионных накоплений

Investfunds Awards 2021

Карта сайта
УК «Первая» защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.