Фонд Осторожный смарт - SBRS
Фонд нацелен на сохранение вложений с возможным получением дохода выше инфляции и депозитных ставок
Для сохранения и приумножения сбережений преимущественно с помощью низкорисковых инструментов
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
Фонд Осторожный смарт
Биржевой фонд может инвестировать в инструменты денежного рынка, государственные и корпоративные облигации российских эмитентов, а также незначительную долю в составе активов фонда могут занимать акции российских эмитентов. Оптимальный набор и доля классов активов в фонде подбирается ежеквартально с учётом оптимального соотношения риска и потенциальной доходности и с учетом ограничений. Фонд составлен по принципу максимизации ожидаемой доходности в рамках заданного уровня риска.
Динамика стоимости
28 декабря 2023 года возобновлены операции с паями БПИФ РФИ «Первая – Фонд Осторожный смарт», а заблокированные активы фонда были переданы в ЗПИФ РФИ «Заблокированные активы ПИФа «Первая – Фонд осторожный смарт»».
Подробнее по ссылке: https://www.first-am.ru/landings/zpif-a
| 25.08.2025 | 26.08.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 13,1952 ₽ | 13,1872 ₽ | -0,06% | +15,29% | +21,46% | +30,18% | +30,18% | - |
| СЧА | 50 079 180,87 ₽ | 50 048 904,10 ₽ | -0,06% | +143,09% | +156,11% | -50,59% | -50,59% | - |
Структура по секторам
|
Денежный рынок
|
59,4% |
|
Государственные обл.
|
27,2% |
|
Транспорт
|
4,5% |
|
Акции
|
4,1% |
|
Телекоммуникации
|
3,3% |
|
Финансы
|
1,5% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 26241
|
3,1% |
|
ОФЗ 26239
|
2,4% |
|
РЖД, 001P-01R
|
2,3% |
|
Аэрофлот, П01-БО-01
|
2,2% |
|
МТС, 002P-04
|
2,1% |
|
ОФЗ 26240
|
1,8% |
|
ОФЗ 26228
|
1,6% |
|
ОФЗ 26232
|
1,6% |
|
ОФЗ 26235
|
1,6% |
|
ОФЗ 26207
|
1,6% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В июле на рынке облигаций наблюдалась положительная динамика, по итогам месяца доходности краткосрочных ОФЗ снизились на ~180-230 б.п., среднесрочных – на ~100-140 б.п., долгосрочных – на ~70-85 б.п. Важным событием месяца стало заседание Банка России, на котором регулятор продолжил цикл смягчения монетарной политики, снизив ставку на 2 п.п., до 18%. Сигнал в пресс-релизе остался нейтральным, но прогноз по средней ключевой ставке был понижен на 2025 и 2026 годы.
Выходящие макроэкономические данные (замедление инфляции, сбалансированные темпы кредитования, более умеренные темпы экономической активности и др.) говорят в пользу продолжения цикла снижения ставки. Как мы ожидаем, в сентябре ЦБ РФ опустит ключевую ставку на 1-2 п.п., до 16-17%.
Фонд может подойти инвесторам, желающим переждать периоды турбулентности на финансовых рынках, и даёт возможность зарабатывать на текущих ставках денежного рынка, а также на вложениях в корпоративные облигации, доходности которых находятся сейчас на повышенных уровнях.
Мы подтверждаем привлекательность стратегии и перспективы фонда на горизонте текущего года и считаем, что текущие котировки представляют хорошую возможность для увеличения позиций.
Условия инвестирования
Включены в стоимость пая
При владении паями¹ биржевого фонда более 3 лет Вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ в размере положительного финансового результата (при его наличии) при продаже паев (максимальный размер положительного финансового результата, который освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн. рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн. руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн. руб
¹ при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Инвестировать легко и просто
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Минимальный риск
Умеренный риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.06.2025
клиентов
на 30.06.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.07.2025 | +2,30% | +6,87% | +13,90% | +19,36% | н/д | - |