Фонд Долгосрочные гособлигации - SBLB
Инвестирование в государство через российские облигации федерального займа (с дюрацией от 5 лет)
О фонде
Сценарии ожидаемой доходности
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Долгосрочные гособлигации» - SBLB
Фонд сформирован из государственных облигаций (ОФЗ) с длительным сроком возврата инвестиций − свыше 5 лет.
Фонд может подойти инвесторам, которые хотят инвестировать в проверенного эмитента ‒ государство в лице Министерства финансов России. Уровни доходностей ОФЗ могут позволить зафиксировать потенциально высокий доход на продолжительный период и создать дополнительный потенциал дохода, если Банк России продолжит снижать ключевую процентную ставку.
Инвестиционная стратегия
Полученные в фонд доходы от выплаты купонов по ОФЗ реинвестируются, что может увеличивать общую стоимость активов фонда. Фонд следует за динамикой индекса МосБиржи гособлигаций RUGBITR5+*, который включает ликвидные ОФЗ с дюрацией от пяти лет.
*Допускается отклонение прироста стоимости пая фонда от прироста значений индекса не более 3 % за 250 рабочих дней.
Динамика стоимости
| 29.08.2025 | 01.09.2025 | За день | C начала года | За 1 год | За 2 года | За 3 года | За 5 лет | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Пай | 11,9031 ₽ | 11,9663 ₽ | +0,53% | +18,28% | +31,56% | - | - | - |
| СЧА | 2 858 761 838,64 ₽ | 2 873 920 377,04 ₽ | +0,53% | +770,13% | +1 021,57% | - | - | - |
| Бенчмарк | Индекс государственных облигаций (> 5 лет) — совокупный доход RUGBITR5+ |
| Статистика фонда | На портале Investfunds.ru |
Структура фонда
Структура по секторам
|
Государственные обл.
|
100% |
10 крупных позиций
|
ОФЗ 26245
|
20,6% |
|
ОФЗ 26247
|
15,4% |
|
ОФЗ 26243
|
13,4% |
|
ОФЗ 26233
|
13,2% |
|
ОФЗ 26246
|
11% |
|
ОФЗ 26248
|
10,5% |
|
ОФЗ 26230
|
4,9% |
|
ОФЗ 26238
|
4% |
|
ОФЗ 26240
|
3,7% |
|
ОФЗ 26221
|
2,3% |
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В июле Банк России продолжил цикл смягчения ДКП, снизив ключевую ставку на 2 п.п., до 18%, а также прогноз по ней на ближайшие годы: до 18,8-19,6% (с 19,5-21,5%) в 2025 и до 12-13% (с 13-14%) в 2026 году. Мы ожидаем, что в сентябре центробанк может продолжить смягчение монетарной политики, снизив ключевую ставку на 1-2 п.п. на фоне выходящих макроэкономических данных: темпы кредитования остаются сдержанные, текущие темпы инфляции приблизились к целевым, экономическая активность становится более умеренной. Кроме того, сохраняется достаточный спрос и на аукционах Минфина по размещению ОФЗ. Такая рыночная конъюнктура благоприятна для долгосрочных ОФЗ с фиксированным купоном.
Условия инвестирования
Включены в стоимость пая
При владении паями** биржевого фонда более 3 лет Вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ в размере положительного финансового результата (при его наличии) при продаже паев (максимальный размер положительного финансового результата, который освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн. рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 2,4 млн. руб. и 15% с превышения налоговой базы над 2,4 млн. руб
** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Как инвестировать
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SBLB и даете распоряжение брокеру на покупку паев
Инвестировать легко и удобно
Документы и аналитика
Могут быть интересны
Минимальный риск
Низкий риск
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.06.2025
клиентов
на 30.06.2025
по всей стране
Прирост расчетной стоимости инвестиционного пая
| По данным на | 1 мес | 3 мес | 6 мес | 1 год | 3 года | 5 лет |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 29.08.2025 | +1,33% | +13,13% | +17,59% | +30,87% | - | - |