Фонд Долгосрочные гособлигации - SBLB
Инвестирование в государство через российские облигации федерального займа
О фонде
Сценарии среднегодовой доходности
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Долгосрочные гособлигации» - SBLB
Цель фонда — получить прибыль от роста стоимости облигаций и купонов по ним. В портфеле — ликвидные бумаги федерального займа с дюрацией от семи лет, которые входят в индекс МосБиржи государственных облигаций. Все полученные купоны реинвестируются, чтобы увеличить потенциальный доход.
На текущий момент доходности долгосрочных облигаций федерального займа (ОФЗ) находятся на повышенных уровнях, что позволяет зафиксировать сравнительно высокую доходность на длительный срок, а также получить дополнительную доходность, когда ЦБ РФ перейдет к снижению ключевой ставки, а первичное предложение со стороны Минфина – снизится.
В фонде собраны активы с привлекательным соотношением доходности и риска. Вам не придётся покупать каждую бумагу по отдельности на большую сумму разом — можно попробовать заработать на всех активах пропорционально вложениям.
Инвестиционная стратегия
Портфель фонда следует за доходностью индекса* МосБиржи государственных облигаций RUGBITR7Y+. В него входят наиболее ликвидные бумаги федерального займа с дюрацией от семи лет. Доля гособлигаций в портфеле фонда — до 100%.
Фонд подойдёт инвесторам, которые хотят вложиться в одного из самых надёжных эмитентов — в государство в лице Министерства финансов России.
*Допускается отклонение прироста стоимости пая фонда от прироста значений индекса не более 3 % за 250 рабочих дней.
Комментарий по рынку
В марте текущие темпы инфляции сохранились умеренными – заметно ниже, чем осенью 2023 года, что вкупе со снижением инфляционных ожиданий и иными факторами, которые способствуют ужесточению денежно-кредитных условий, позволили ЦБ РФ оставить ключевую ставку на уровне 16%. Более того, в ходе пресс-конференции Э. Набиуллина сообщила, что совет директоров ЦБ РФ предметно не рассматривал повышение ключевой ставки. Вместе с этим, хотя по-прежнему присутствуют проинфляционные риски, основные из которых – состояние экономики и рынка труда, повышенные инфляционные ожидания населения и бизнеса, высокие темпы кредитования в отдельных сегментах, бюджетная политика и т.д., текущая жесткая монетарная политика снижает инфляционные риски. Это может позволить ЦБ РФ перейти к снижению ключевой ставки в 2024 году. Такое вероятное монетарное смягчение вкупе с ожидаемым улучшением состояния российского бюджета может оказать поддержку долгосрочным выпускам ОФЗ в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Условия инвестирования
Включены в стоимость пая
При владении паями** биржевого фонда более 3 лет вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ с полученной прибыли (при ее наличии) при продаже паев (максимальная сумма прибыли, которая освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн рублей в год). Льгота на долгосрочное владением ценными бумагами предоставляется клиентам, которые на момент реализации ценных бумаг являются налоговыми резидентами РФ. Ставка налога на доход физического лица (НДФЛ) резидентов РФ составляет 13% с налоговой базы равной или меньше 5 млн руб. и 15% с превышения налоговой базы над 5 млн руб.
** при условии наличия средневзвешенной цены паев биржевого фонда на бирже на момент продажи пая.
Как инвестировать
Переводите определенную сумму
на свой брокерский счет
Выбираете фонд SBLB и даете распоряжение брокеру на покупку паев
Инвестировать легко и удобно
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 29.03.2024
клиентов
на 29.03.2024
по всей стране
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
