Стратегия «Активное управление для квалифицированных инвесторов»
Стратегия не доступна для оформления новым клиентам
Стратегия недоступна для покупки.
О стратегии
Активное управление для квалифицированных инвесторов
Стратегия нацелена на достижение долгосрочной доходности посредством активного управления портфелем ценных бумаг.
Стратегия предусматривает инвестирование в акции, а также возможность хеджировать риски за счет инвестирования в срочные инструменты, такие как фьючерсы на индекс РТС.
Стратегия подразумевает инвестирование на срок от года.
Динамика доходности
Комментарий по рынку
В декабре индекс МосБиржи вырос на 3,4%. В течение месяца рынок был волатильным: локальный минимум пришёлся на 3 декабря, затем индекс восстановился и в середине месяца закреплялся вблизи 2 774 пунктов, а в конце декабря поднимался до 2 800.
Основным событием стало снижение ключевой ставки на 50 б.п., что в целом соответствовало ожиданиям рынка. По-прежнему значительную роль играла геополитика. Позитивным фактором стала подготовка контактов России с США по Украине (в Майами 20–21 декабря по гарантиям безопасности и ЕС для Киева) и переговоры по мирному плану Зеленского и Трампа (во Флориде 28 декабря).
Отдельным сдерживающим фактором в декабре выступала нефть: Brent в середине месяца опускалась ниже 60 долл./барр., что заставляло нервничать инвесторов.
В декабре заметно лучше рынка были акции «Озона», которые прибавили в стоимости 21,9% на ожиданиях роста маржи в 2026 году и снижения риска жёсткого сценария регулирования компании. Также отметим акции «Полюса», которые выросли в цене 8% на фоне очередного ралли в золоте.
Снижение процентных ставок должно стать одним из основных факторов роста для рынка акций в 2026 году. Стоит сказать, вероятность улучшения геополитики в этом году, на наш взгляд, также выросла.
Условия инвестирования
| Минимальная сумма вложений | от 3 000 000 рублей |
|---|---|
| Дополнительные взносы | от 1 000 000 рублей |
| Минимальная сумма вывода | не менее 500 000 рублей |
| Вознаграждение за управление | 1,5% годовых от стоимости активов за 1 календарный день |
|---|---|
| Вознаграждение за успех | если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 15 % от суммы такого превышения |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней | если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней | |
|---|---|---|---|
|
Вознаграждение за вывод активов из управления |
2% | 1% | 0,5% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы, а также косвенные расходы, связанные с инвестированием средств в паи (акции) инвестиционных фондов (в том числе иностранных), к которым относятся вознаграждение управляющей компании (управляющего), специализированного депозитария ПИФ, администратора, а также иные расходы, предусмотренные документами инвестиционного фонда. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Для квалифицированных инвесторов.
Рыночный риск
Риск ликвидности
Риск контрагента
Риск банкротства эмитента акций
Специфический риск компании
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.12.2025
клиентов
на 30.12.2025
по всей стране
