Стратегия «Активное управление для квалифицированных инвесторов»
Стратегия не доступна для оформления новым клиентам
Стратегия недоступна для покупки.
О стратегии
Активное управление для квалифицированных инвесторов
Стратегия нацелена на достижение долгосрочной доходности посредством активного управления портфелем ценных бумаг.
Стратегия предусматривает инвестирование в акции, а также возможность хеджировать риски за счет инвестирования в срочные инструменты, такие как фьючерсы на индекс РТС.
Стратегия подразумевает инвестирование на срок от года.
Динамика доходности
Комментарий по рынку
В апреле российский рынок снизился на 3,2%, закрывшись на уровне 2920 пунктов по индексу МосБиржи. Апрель начался со «дня освобождения»: Д. Трамп ввел универсальную 10%-ную пошлину на все импортируемые товары, а также дополнительные тарифы в отношении основных торговых партнеров США. Рост тарифов привел к опасениям замедления мировой экономики, выразившихся в падении цен на нефть почти на 14 долл./барр., и к бегству инвесторов из казначейских облигаций США в золото. На этом фоне российский рынок чувствовал себя достаточно слабо, учитывая сильный рубль. В то же время геополитические новостные заголовки остаются противоречивыми, и оптимизм инвесторов по поводу скорого прогресса в мирных переговорах, судя по всему, иссяк.
Среди корпоративных новостей основным сюрпризом стали дивиденды ВТБ, учитывая ситуацию с нормативами банка. ВТБ в случае дивидендных выплат придется провести докапитализацию, и поэтому выплата дивидендов, с нашей точки зрения, лишена экономического смысла. Также надо отметить корпоративные отчеты за 1 квартал 2025 года. Учитывая высокую ключевую ставку, компании заранее начали предупреждать о слабых результатах, поэтому отчеты не стали негативным сюрпризом для инвесторов.
Условия инвестирования
| Минимальная сумма вложений | от 3 000 000 рублей |
|---|---|
| Дополнительные взносы | от 1 000 000 рублей |
| Минимальная сумма вывода | не менее 500 000 рублей |
| Вознаграждение за управление | 1,5% годовых от стоимости активов за 1 календарный день |
|---|---|
| Вознаграждение за успех | если инвестиционный доход за инвестиционный период в рублевом выражении превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет 0 % годовых в российских рублях, то компания имеет право на вознаграждение за успех в размере 15 % от суммы такого превышения |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней | если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней | |
|---|---|---|---|
|
Вознаграждение за вывод активов из управления |
2% | 1% | 0,5% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы, а также косвенные расходы, связанные с инвестированием средств в паи (акции) инвестиционных фондов (в том числе иностранных), к которым относятся вознаграждение управляющей компании (управляющего), специализированного депозитария ПИФ, администратора, а также иные расходы, предусмотренные документами инвестиционного фонда. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Для квалифицированных инвесторов.
Рыночный риск
Риск ликвидности
Риск контрагента
Риск банкротства эмитента акций
Специфический риск компании
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 28.12.2024
клиентов
на 31.12.2024
по всей стране
