Стратегия «Облигации с выплатой купона (USD)»
Инвестиции в облигации, номинированные в долларах США
О стратегии
Сценарии среднегодовой доходности
Облигации с выплатой купона (USD)
Управляющие инвестируют в набор российских корпоративных еврооблигаций, замещающих и суверенных облигаций, номинированных в долларах США. Все бумаги обращаются внутри Национального расчетного депозитария
Внутри стратегии — российские облигации со сроком погашения 3–5 лет. Купоны по ним будут выплачивать в рублях по мере поступления.
С помощью стратегии можно защититься от инфляции в долларах и рублях. Ставки по таким облигациям выше, чем по валютным депозитам, а долларовый актив в портфеле — страховка на случай ослабления нацвалюты.
Стратегия подойдёт квалифицированным инвесторам, которые хотят вложиться в долларовые облигации, получать купоны и защититься от инфляции.
Цель инвестиций — сохранить деньги от инфляции и получить валютный доход в рублях.
Динамика доходности
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
В рамках стратегии средства инвесторов вкладываются в долларовые облигации, выпущенные российскими компаниями с погашением в 2026‒2029 годах. Средняя доходность к погашению находится выше 11%. Таким образом, стратегия позволяет зафиксировать высокую ставку в долларах США на срок 4-5 лет. В состав портфелей входят облигации надежных российских компаний, при этом платежи по облигациям осуществляются в рублях по курсу ЦБ РФ. В результате инвесторы получают портфели с предсказуемым денежным потоком и защитой от ослабления курса рубля.
Условия инвестирования
Срок договора ДУ 5 лет с автопролонгацией на один год.
Смена из\в стратегию не предусмотрена.
Вознаграждение за управление: 1,2% годовых от стоимости чистых активов, определенной как сумма денежных средств, переданных в доверительное управление, минус сумма денежных средств, выведенных из доверительного управления, за период с начала срока действия договора до даты окончания квартала, за который взимается вознаграждение.
Вознаграждение за вывод активов из управления:
- от 0 до 365 дней- 2.5%
- от 366 до 729 дней - 2.0%
- от 730 до 1094 дней – 1.5%
- от 1095 до 1459 дней – 1.0%
- от 1460 до 1825 дней - 0.5%
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы, а также косвенные расходы, связанные с инвестированием средств в инвестиционные паи ПИФ, к которым относятся вознаграждение управляющей компании (ставки вознаграждения указаны выше), специализированного депозитария ПИФ, а также иные расходы, предусмотренные правилами доверительного управления ПИФ. За счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, а также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Стратегия рассчитана на квалифицированных инвесторов.
Риски стратегии:
- Кредитный
- Процентный
- Риск контрагента
- Риск повышенной концентрации
- Рыночный риск при досрочном выходе
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.08.2024
клиентов
на 30.08.2024
по всей стране
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
