Стратегия «Купонный доход (RUB)»
Инвестиции в набор государственных и корпоративных облигаций
Стратегия недоступна для покупки.
О стратегии
Сценарии среднегодовой доходности
Купонный доход (RUB)
Управляющие инвестируют в рублёвые государственные, субфедеральные и корпоративные облигации преимущественно средней дюрации. Большинство бумаг управляющие держат до погашения — продают досрочно только если возрастут риски эмитента. По мере поступления, все купоны будут зачислять сразу на ваш личный счёт.
Эксперты постоянно анализируют рынок и отбирают облигации с привлекательным соотношением доходности и риска. Управляющие ребалансируют портфель по типу бумаг, если это необходимо.
Стратегия подходит инвесторам, которые хотят вложиться в облигации, получать купонный доход и заработать больше, чем по депозитам в банке.
Цель инвестиций — заработать на росте облигаций и купонах по ним
Динамика доходности
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
Стратегия фонда рассчитана на инвесторов, желающих получать регулярные промежуточные выплаты при минимальном уровне риска: фонд имеет короткую дюрацию (~0,2 года), высокую долю флоатеров и денежных средств в РЕПО (~80%), а также хорошее кредитное качество портфеля. Его основу составляют эмитенты первого и второго эшелонов и инструменты денежного рынка. Благодаря значительной доле выпусков с плавающей ставкой (флоатеров) и денежных средств в РЕПО фонд выигрывает от проведения жёсткой ДКП в течение длительного времени. Более того, текущие ставки по депозитам опустились ниже ставки Банка России, в то время как флоатеры дают возможность зафиксировать все ещё, повышенную премию к ключевой ставке.
Текущая макроэкономическая конъюнктура (замедление инфляции и кредитования, более умеренные темпы экономического роста и др.) открывает возможность для снижения ключевой ставки, но мы ожидаем сохранения жестких денежно-кредитных условий в течение длительного времени (на фоне проинфляционных факторов), следовательно, консервативные инструменты остаются актуальными.
Условия инвестирования
| Вознаграждение за размещение | 1 % от стоимости активов, переданных в управление, в том числе дополнительно переданных |
|---|---|
| Вознаграждение за управление | 1% годовых от стоимости активов за 1 календарный день |
| Вознаграждение за смену стратегии | 1 % от стоимости активов на дату получения заявления на изменение текущей инвестиционной стратегии на инвестиционную стратегию «Купонный доход (RUB)» |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней | если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней | |
|---|---|---|---|
| Вознаграждение за вывод активов из управления | 2% | 1% | 0,5% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 65 со среднемесячными доходами от 100 тыс. руб. и расходами, не превышающими 75% от доходов.
Кредитный риск
Процентный риск
Риск контрагента
Рыночный риск при досрочном выходе
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.06.2025
клиентов
на 30.06.2025
по всей стране
