Стратегия «Купонный доход (RUB)»
Инвестиции в набор государственных и корпоративных облигаций
О стратегии
Сценарии среднегодовой доходности
Купонный доход (RUB)
Управляющие инвестируют в рублёвые государственные, субфедеральные и корпоративные облигации преимущественно средней дюрации. Большинство бумаг управляющие держат до погашения — продают досрочно только если возрастут риски эмитента. По мере поступления, все купоны будут зачислять сразу на ваш личный счёт.
Эксперты постоянно анализируют рынок и отбирают облигации с привлекательным соотношением доходности и риска. Управляющие ребалансируют портфель по типу бумаг, если это необходимо.
Стратегия подходит инвесторам, которые хотят вложиться в облигации, получать купонный доход и заработать больше, чем по депозитам в банке.
Цель инвестиций — заработать на росте облигаций и купонах по ним
Динамика доходности
Комментарий управляющего
Комментарий по рынку
На локальном долговом рынке в ноябре динамика была разнонаправленной, доходности краткосрочных ОФЗ выросли на ~50-100 б.п., среднесрочных и долгосрочных снизились на ~40-80 б.п. Рост доходностей по краткосрочным облигациям отражает изменение рыночных ожиданий в пользу более жесткой монетарной политики ЦБ РФ. Опубликованные в ноябре макроэкономические данные по-прежнему свидетельствуют о необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики, и в нашем базовом сценарии мы ожидаем повышение ключевой ставки до 24-25% на ближайших заседаниях регулятора. Так, темпы корпоративного кредитования выросли (2,3% м/м в октябре по сравнению с 2,0% м/м в сентябре), текущие темпы инфляции и инфляционные ожидания остаются повышенными, безработица снизилась до рекордных 2,3%. На текущий момент доходности по облигациям сопоставимы или превышают ставки по депозитам в надежных банках. Облигации также позволяют зафиксировать текущие доходности на более продолжительный срок, чем депозиты. Это определяет инвестиционную привлекательность облигаций в стратегиях с удержанием позиций до погашения.
Условия инвестирования
| Вознаграждение за размещение | 1 % от стоимости активов, переданных в управление, в том числе дополнительно переданных |
|---|---|
| Вознаграждение за управление | 1% годовых от стоимости активов за 1 календарный день |
| Вознаграждение за смену стратегии | 1 % от стоимости активов на дату получения заявления на изменение текущей инвестиционной стратегии на инвестиционную стратегию «Купонный доход (RUB)» |
| если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней | если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней | |
|---|---|---|---|
| Вознаграждение за вывод активов из управления | 2% | 1% | 0,5% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Инвестиционный профиль и риски стратегии
Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 65 со среднемесячными доходами от 100 тыс. руб. и расходами, не превышающими 75% от доходов.
Кредитный риск
Процентный риск
Риск контрагента
Рыночный риск при досрочном выходе
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.08.2024
клиентов
на 30.08.2024
по всей стране
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
