О стратегии

Уровень риска
Низкий

Сценарии среднегодовой доходности

на рекомендуемом сроке инвестирования 3 года
Позитивный
+20,6%
Нейтральный
+18,4%
Негативный
+16,0%

Купонный доход (RUB)

Управляющие инвестируют в рублёвые государственные, субфедеральные и корпоративные облигации преимущественно средней дюрации. Большинство бумаг управляющие держат до погашения — продают досрочно только если возрастут риски эмитента. По мере поступления, все купоны будут зачислять сразу на ваш личный счёт. 
Эксперты постоянно анализируют рынок и отбирают облигации с привлекательным соотношением доходности и риска. Управляющие ребалансируют портфель по типу бумаг, если это необходимо.

Стратегия подходит инвесторам, которые хотят вложиться в облигации, получать купонный доход и заработать больше, чем по депозитам в банке.

Цель инвестиций — заработать на росте облигаций и купонах по ним

Ключевая информация

Динамика доходности

-
Динамика стоимости пая/СЧА
RUB %
Купонный доход (RUB)

Комментарий управляющего

Комментарий по рынку
Март 2025

В феврале на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) наблюдалась разнонаправленная динамика. Доходности коротких ОФЗ выросли на ~80-130 б.п. после итогов заседания ЦБ РФ, на котором регулятор хотя и сохранил ключевую ставку на уровне 21%, но оставил жесткий сигнал, допускающий возможность ее дополнительного повышения, а также напомнил участникам рынка о необходимости поддержания жестких денежно-кредитных условий в течение длительного времени. При этом доходности среднесрочных и долгосрочных ОФЗ снизились на ~50-140 б.п. Их котировкам оказали поддержку геополитические новости и некоторая экономическая статистика. В частности, инфляционные ожидания несколько снизились, темпы кредитования замедлились. Кроме того, по мнению ЦБ РФ, напряженность на рынке труда перестала нарастать, а компании снижают свой инвестиционный спрос.

На настоящий момент доходности по облигациям сопоставимы или превышают ставки по депозитам в надежных банках. Облигации также позволяют зафиксировать текущие доходности на более продолжительный срок, чем депозиты. Это определяет инвестиционную привлекательность облигаций в стратегиях с удержанием позиций до погашения.

Условия инвестирования

Минимальная сумма вывода
не менее 500 000 рублей
Дополнительные взносы
не менее 1 000 000 рублей
Вознаграждение за размещение 1 % от стоимости активов, переданных в управление, в том числе дополнительно переданных
Вознаграждение за управление 1% годовых от стоимости активов за 1 календарный день
Вознаграждение за смену стратегии 1 % от стоимости активов на дату получения заявления на изменение текущей инвестиционной стратегии на инвестиционную стратегию «Купонный доход (RUB)»
  если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней
Вознаграждение за вывод активов из управления 2% 1% 0,5%

Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.

Инвестиционный профиль и риски стратегии

Инвестиционный профиль
Осторожный
Описание профиля

Ознакомиться с описанием инвестиционного профиля стратегии можно в Положении о порядке определения инвестиционного профиля клиентов

Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 65 со среднемесячными доходами от 100 тыс. руб. и расходами, не превышающими 75% от доходов.

Описание рисков

Кредитный риск
Процентный риск
Риск контрагента
Рыночный риск при досрочном выходе

С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.

Профессиональное управление активами

УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.

Почему мы?

№1
по объему рынка БПИФ
и ОПИФ на 28.12.2024
>1 млн
частных
клиентов
1,94 трлн
рублей активов под управлением
на 31.12.2024
5 600+
офисов обслуживания
по всей стране

ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021

ЛИДЕР

по доходности инвестирования пенсионных накоплений

Investfunds Awards 2021

Карта сайта
УК «Первая» защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.