О стратегии

Уровень риска
Низкий

Сценарии среднегодовой доходности

на рекомендуемом сроке инвестирования 3 года
Позитивный
+20,6%
Нейтральный
+18,4%
Негативный
+16,0%

Купонный доход (RUB)

Управляющие инвестируют в рублёвые государственные, субфедеральные и корпоративные облигации преимущественно средней дюрации. Большинство бумаг управляющие держат до погашения — продают досрочно только если возрастут риски эмитента. По мере поступления, все купоны будут зачислять сразу на ваш личный счёт. 
Эксперты постоянно анализируют рынок и отбирают облигации с привлекательным соотношением доходности и риска. Управляющие ребалансируют портфель по типу бумаг, если это необходимо.

Стратегия подходит инвесторам, которые хотят вложиться в облигации, получать купонный доход и заработать больше, чем по депозитам в банке.

Цель инвестиций — заработать на росте облигаций и купонах по ним

Ключевая информация

Динамика доходности

-
Динамика стоимости пая/СЧА
RUB %
Купонный доход (RUB)

Комментарий управляющего

Комментарий по рынку
Май 2025

В апреле на рынке ОФЗ наблюдалась преимущественно негативная динамика, доходности среднесрочных ОФЗ выросли на ~40-100 б.п., долгосрочных – на ~10-30 б.п. Важным событием месяца стало заседание ЦБ РФ, на котором регулятор оставил ключевую ставку на уровне 21%, но смягчил сигнал относительно будущей траектории ДКП до нейтрального, убрав из пресс-релиза указание на повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях. Макроэкономические данные, которые выходили в апреле, скорее, подтверждают тезис о том, что пик ключевой ставки, вероятно, позади: текущие темпы инфляции снизились, кредитование остается умеренным, курс рубля укрепился, экономика показывает признаки замедления. Это может создать предпосылки к смягчению денежно-кредитных условий в 2025 году (хотя они останутся жесткими в течение длительного времени). 
На настоящий момент доходности по облигациям сопоставимы или превышают ставки по депозитам в надежных банках. Облигации также позволяют зафиксировать текущие доходности на более продолжительный срок, чем депозиты. Это определяет инвестиционную привлекательность облигаций в стратегиях с удержанием позиций до погашения.

Условия инвестирования

Минимальная сумма вывода
не менее 500 000 рублей
Дополнительные взносы
не менее 1 000 000 рублей
Вознаграждение за размещение 1 % от стоимости активов, переданных в управление, в том числе дополнительно переданных
Вознаграждение за управление 1% годовых от стоимости активов за 1 календарный день
Вознаграждение за смену стратегии 1 % от стоимости активов на дату получения заявления на изменение текущей инвестиционной стратегии на инвестиционную стратегию «Купонный доход (RUB)»
  если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней
Вознаграждение за вывод активов из управления 2% 1% 0,5%

Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.

Инвестиционный профиль и риски стратегии

Инвестиционный профиль
Осторожный
Описание профиля

Ознакомиться с описанием инвестиционного профиля стратегии можно в Положении о порядке определения инвестиционного профиля клиентов

Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 65 со среднемесячными доходами от 100 тыс. руб. и расходами, не превышающими 75% от доходов.

Описание рисков

Кредитный риск
Процентный риск
Риск контрагента
Рыночный риск при досрочном выходе

С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.

Профессиональное управление активами

УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.

Почему мы?

№1
по объему рынка БПИФ
и ОПИФ на 28.12.2024
>1 млн
частных
клиентов
1,94 трлн
рублей активов под управлением
на 31.12.2024
5 600+
офисов обслуживания
по всей стране

ЛИДЕР

по приросту стоимости чистых активов в открытых и биржевых ПИФ

Investfunds Awards 2024

ПРЕМИЯ

за высокие результаты в управлении средствами клиентов

FINAWARD 2024

Карта сайта
УК «Первая» защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.