Управляющие инвестируют в рублёвые государственные, субфедеральные и корпоративные облигации преимущественно средней дюрации. Большинство бумаг управляющие держат до погашения — продают досрочно только если возрастут риски эмитента. По мере поступления, все купоны будут зачислять сразу на ваш личный счёт.
Эксперты постоянно анализируют рынок и отбирают облигации с привлекательным соотношением доходности и риска. Управляющие ребалансируют портфель по типу бумаг, если это необходимо.
Стратегия подходит инвесторам, которые хотят вложиться в облигации, получать купонный доход и заработать больше, чем по депозитам в банке.
Цель инвестиций — заработать на росте облигаций и купонах по ним
На июньском заседании ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%, но ужесточил сигнал, указав на возможность ее повышения на ближайшем заседании. Риторика стала более «ястребиной» за счет комментария о более длительном сроке поддержания высоких процентных ставок. Последние макроэкономические данные свидетельствуют об ускорении роста цен: так, в мае цены выросли на 0,74% м/м после 0,5% м/м в апреле. Кроме того, согласно недавней статистике, недельная инфляция по состоянию на 24 июня достигла максимального значения в 2024 году и составила 0,22%. В годовом выражении инфляция выросла с 8,46% до 8,61%. Ввиду сохраняющихся проинфляционных рисков (высокие темпы кредитования в мае, ускорение инфляционных ожиданий (с 11,9% в июне с 11,7% в мае) и др.), в наш базовый сценарий мы закладываем курс на ужесточение монетарной политики на ближайшем заседании, ожидая повышения ключевой ставки до 18%.
На этом фоне доходности по облигациям (и по ОФЗ, и по корпоративным бумагам) подросли и в настоящее время сопоставимы или превышают ставки по депозитам в надежных банках. Кроме того, облигации позволяют зафиксировать текущие доходности на более длительный срок, чем депозиты. Эти факторы определяют инвестиционную привлекательность облигаций в стратегиях с удержанием позиций до погашения.
Вознаграждение за размещение | 1 % от стоимости активов, переданных в управление, в том числе дополнительно переданных |
---|---|
Вознаграждение за управление | 1% годовых от стоимости активов за 1 календарный день |
Вознаграждение за смену стратегии | 1 % от стоимости активов на дату получения заявления на изменение текущей инвестиционной стратегии на инвестиционную стратегию «Купонный доход (RUB)» |
если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней | если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней | если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней | |
---|---|---|---|
Вознаграждение за вывод активов из управления | 2% | 1% | 0,5% |
Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
Стратегия предлагается инвесторам от 18 до 65 со среднемесячными доходами от 100 тыс. руб. и расходами, не превышающими 75% от доходов.
Кредитный риск
Процентный риск
Риск контрагента
Рыночный риск при досрочном выходе
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.
Вы приходите с паспортом и банковскими реквизитами Вашего счета (при наличии) в офис Управляющей компании или в любое уполномоченное отделение СберБанк Первый
Сотрудник помогает Вам оформить заявление о заключении договора Д.У.
Вы перечисляете от 3 000 000 рублей (дополнительные взносы не менее 1 000 000 рублей) в доверительное управление в любом отделении ПАО Сбербанк. Перевод будет осуществлен бесплатно
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021