О стратегии

Группа стратегий «Долларовые облигации» (ранее «Российские облигации (USD)»)

Целью стратегий является получение дохода в долларах США, превышающего ставки по депозитам в крупнейших российских банках.

Получение потенциального дохода в долларах США, превышающего ставки по депозитам в крупнейших российских банках. Рекомендуемый срок инвестирования – от 3 лет.

Инвестиционная стратегия

Средства стратегий «Долларовые облигации – Премьер», «Долларовые облигации», «Долларовые облигации – Private» инвестируются в корпоративные облигации российских и иностранных компаний, а также государственные облигации развитых и развивающихся стран, номинированные в долларах США, путем приобретения инвестиционных паев ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Еврооблигации» под управлением АО УК «Первая». Портфель фонда диверсифицирован по эмитентам и секторам, включает облигации с возможностью роста курсовой стоимости. Реализуется активная стратегия управления фондом, которая предполагает изменение дюрации портфеля, отраслевой структуры, а также среднего уровня кредитного риска; купоны реинвестируются по мере их поступления.

Динамика доходности

-
Динамика стоимости пая/СЧА
RUB -0,55%
Created with Highcharts 11.1.0янв '22июл '22янв '23июл '23янв '24июл '24янв '250%-20%-10%+ 10%+ 20%Zoom1m3m6m1y3yytdall26.03.202426.03.2025
Долларовые облигации

Комментарий управляющего

Комментарий по рынку
Март 2025

В феврале рынок долларовых облигаций российских эмитентов демонстрировал уверенный рост. Индекс RUEU10 (Индекс МосБиржи российских облигаций, номинированных в иностранной валюте) прибавил 3,7% в долларах США. Основным событием месяца для российских активов стало улучшение отношений США и России. На таком фоне росли в стоимости все российские активы, включая замещающие облигации. В настоящий момент долларовые облигации российских эмитентов остаются инвестиционно привлекательными. В случае дальнейших позитивных сдвигов в геополитике цены активов могут еще вырасти. При этом дополнительную доходность можно заработать, участвуя в первичных размещениях облигаций – в феврале эмитенты предлагали щедрые премии, данная тенденция продолжится и в марте. Кроме того, мы полагаем, что сегмент замещающих облигаций останется привлекательным ввиду наличия рисков ослабления рубля и ускорения инфляции.

Условия инвестирования

Минимальная сумма довнесения
От 100 долларов США
Дополнительные взносы
Не менее 1 000 долларов США
Как инвестировать
Приходите с паспортом и банковскими реквизитами Вашего счета (при наличии) в офис Управляющей компании или отделение СберПремьер.
Дополнительные взносы
Не менее 1 000 долларов США
Как инвестировать
Приходите с паспортом и банковскими реквизитами Вашего счета (при наличии) в офис Управляющей компании или отделение СберПервый.
Дополнительные взносы
Не менее 10 000 долларов США
Как инвестировать
Приходите с паспортом и банковскими реквизитами Вашего счета (при наличии) в офис Управляющей компании
  для клиентов СберБанк Онлайн для клиентов СберПремьер Для клиентов Private
Минимальная сумма частичного выхода, в USD 100 USD 2 000 USD только полный выход
Минимальная сумма частичного выхода, в RUB 10 000 рублей 200 000 рублей только полный  выход

 

Вознаграждение за управление ежеквартально 0,025% от сальдовой стоимости активов, которая определяется как сумма денежных средств, переданных в управление, минус стоимость активов, выведенных из управления, за период с даты заключения договора до даты окончания отчетного периода, за который удерживается вознаграждение
Вознаграждение за управление ОПИФ РФИ «Первая – Еврооблигации» 0,5% среднегодовой стоимости чистых активов ПИФ

Для клиентов Сбербанк Онлайн и СберПремьер

  если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней если активы находились в доверительном управлении от 548 до 729 дней если активы находились в доверительном управлении более 729 дней

Вознаграждение за вывод активов из управления

2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0%

Для клиентов СберПервый

  если активы находились в доверительном управлении от 0 до 180 дней если активы находились в доверительном управлении от 181 до 365 дней если активы находились в доверительном управлении от 366 до 547 дней если активы находились в доверительном управлении более 547 дней

Вознаграждение за вывод активов из управления

2,0% 1,0% 0.5% 0%

Информация о расходах, связанных с доверительным управлением согласно стратегии: за счет имущества, переданного в доверительное управление, оплачиваются комиссии брокеров, депозитариев, бирж, иные расходы, связанные с обслуживанием счетов, на которых учитываются активы, или связанные с совершением операций по управлению активами, почтовые расходы, а также косвенные расходы, связанные с инвестированием средств в инвестиционные паи ПИФ, к которым относятся вознаграждение специализированного депозитария ПИФ, а также иные расходы, предусмотренные правилами доверительного управления ПИФ. За счет имущества, переданного в доверительное управление, также могут оплачиваться судебные расходы и расходы на нотариуса.
 

 

Инвестиционный профиль и риски стратегии

Инвестиционный профиль
Осторожный
Описание профиля

Ознакомиться с описанием инвестиционного профиля стратегии можно в Положении о порядке определения инвестиционного профиля клиентов

Стратегия «Долларовые облигации» предлагается инвесторам от 18 до 65 лет со среднемесячными доходами от 15 000 руб. и расходами, не превышающими 75% от доходов, Стратегия «Долларовые облигации - Премьер» предлагается инвесторам от 18 до 65 лет со среднемесячными доходами от 50 000 руб. и расходами, не превышающими 75% от доходов, Стратегия «Долларовые облигации - Private» предлагается инвесторам от 18 до 65 лет со среднемесячными доходами от 500 000 руб. и расходами, не превышающими 75% от доходов.

Описание рисков

Системный

Рыночный (в том числе валютный и процентный)

Ликвидности

Кредитный

Риск концентрации

Правовой

Операционный

Риск, связанный с инвестированием в иностранные ценные бумаги


С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Приложении № 4 к Условиям доверительного управления активами.

Как инвестировать

Обратитесь к менеджеру премиального канала, который вас обслуживает, или в Управляющую компанию

Сотрудник поможет вам оформить заявление о заключении договора доверительного управления

Профессиональное управление активами

УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.

Почему мы?

№1
по объему рынка БПИФ
и ОПИФ на 28.12.2024
>1 млн
частных
клиентов
1,94 трлн
рублей активов под управлением
на 31.12.2024
5 600+
офисов обслуживания
по всей стране

ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ

для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021

ЛИДЕР

по доходности инвестирования пенсионных накоплений

Investfunds Awards 2021

Карта сайта
УК «Первая» защищает персональные данные пользователей и обрабатывает Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с Условиями обработки персональных данных и Cookies.