Стратегия ИИС «Классические облигации»
Инвестиции в государственные и корпоративные облигации
Стратегия недоступна для покупки.
О стратегии
Сценарии среднегодовой доходности
Управляющие инвестируют в рублёвые государственные, субфедеральные и корпоративные облигации и инструменты денежного рынка. Деньги вкладывают через паи биржевых инвестиционных фондов под управлением АО УК «Первая».
Стратегия нацелена на получение дохода, превышающего инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях. Управляющие ребалансируют состав портфеля в случае, если это необходимо.
Стратегия подходит инвесторам, которые хотят инвестировать в облигации при низком уровне риска.
Инвестиционная стратегия
Инвестирование денежных средств клиента производится в представленной пропорции. С течением времени возможны изменения вследствие изменения рыночных цен ценных бумаг, входящих в портфель, а также в связи с ребалансировкой портфеля.
Динамика доходности
Структура вложений
Состав и структура вложений
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном»
|
40% |
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Государственные облигации»
|
30% |
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Корпоративные облигации»
|
30% |
Комментарий по рынку
Сбалансированная стратегия с небольшим уровнем риска и целью получения дохода, превышающего инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях инвестирует в БПИФы «Фонд Облигации с переменным купоном», «Фонд Корпоративные облигации», «Фонд Государственные облигации» и «Фонд Сберегательный». Диверсифицированный портфель облигаций с привлекательным соотношением доходности и риска предоставляет возможность заработать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования.
В июле рынок облигаций положительную динамику, доходности краткосрочных ОФЗ снизились на ~180-230 б.п., среднесрочных – на ~100-140 б.п., долгосрочных – на ~70-85 б.п. Банк России продолжил смягчать монетарную политику, снизив ключевую ставку на 2 п.п., до 18%. Регулятор сохранил нейтральный сигнал, но понизил прогноз по средней ставке на 2025 и 2026 годы.
Макроэкономические данные (замедление инфляции, сбалансированные темпы кредитования, более умеренная экономическая активность и др.) говорят в пользу продолжения цикла снижения ставки. Как мы ожидаем, в сентябре ЦБ опустит ключевую ставку на 1-2 п.п., до 16-17%.
Инструменты денежного рынка, облигации с фиксированной и плавающей ставкой на текущий момент сохраняют свою актуальность.
Инвестиционный профиль
Кредитный
Процентный
Риск ликвидности
Риск контрагента
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Декларации (уведомлении) о рисках
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.06.2025
клиентов
на 30.06.2025
по всей стране
