Стратегия ИИС «Классические облигации»
Инвестиции в государственные и корпоративные облигации
О стратегии
Сценарии среднегодовой доходности
Управляющие инвестируют в рублёвые государственные, субфедеральные и корпоративные облигации и инструменты денежного рынка. Деньги вкладывают через паи биржевых инвестиционных фондов под управлением АО УК «Первая».
Стратегия нацелена на получение дохода, превышающего инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях. Управляющие ребалансируют состав портфеля в случае, если это необходимо.
Стратегия подходит инвесторам, которые хотят инвестировать в облигации при низком уровне риска.
Инвестиционная стратегия
Инвестирование денежных средств клиента производится в представленной пропорции. С течением времени возможны изменения вследствие изменения рыночных цен ценных бумаг, входящих в портфель, а также в связи с ребалансировкой портфеля.
Структура вложений
Состав и структура вложений
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном»
|
40% |
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Корпоративные облигации»
|
30% |
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Государственные облигации»
|
30% |
Комментарий по рынку
Сбалансированная стратегия с небольшим уровнем риска предоставляет возможность получить доход, превышающий инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях. Стратегия инвестирует в БПИФ «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном», БПИФ «Первая – Фонд Корпоративные облигации» и БПИФ «Первая – Фонд Государственные облигации». Диверсифицированный портфель облигаций в составе входящих в стратегию БПИФов с привлекательным соотношением доходности и риска позволяет заработать доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования. В настоящий момент ключевая ставка сохраняется регулятором на уровне 16% с сигналом о необходимости поддерживать жесткие денежно-кредитные условия в течение длительного времени на фоне преобладания проинфляционных рисков в российской экономике. На локальном долговом рынке отмечаем негативную динамику, доходности ОФЗ выросли на ~140-190 б.п. Рынок продолжил отыгрывать итоги заседания ЦБ РФ, состоявшегося в конце апреля, на котором регулятор поднял прогноз по средней ключевой ставке: на 2024 год диапазон был повышен с 13,5-15,5% до 15,0-16,0%, на 2025 год – с 8-10% до 10-12%. Кроме того, росту доходностей способствовали комментарии А. Заботкина о том, что на ближайшем заседании будет, в частности, рассматриваться повышение ключевой ставки ЦБ РФ. Наличие в составе входящих в стратегию БПИФ корпоративных выпусков, в том числе с плавающей ставкой, повышает доходность инвестирования за счет премии к ключевой ставке или ставке RUONIA, а присутствие среднесрочных и долгосрочных ОФЗ позволит получить дополнительную доходность от возможного в будущем снижения ключевой ставки.
Инвестиционный профиль
Кредитный
Процентный
Риск ликвидности
Риск контрагента
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Декларации (уведомлении) о рисках
Инвестировать легко и удобно
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 29.03.2024
клиентов
на 29.03.2024
по всей стране
ААА.am
наивысший рейтинг
надежности
ЛУЧШАЯ УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
для состоятельных частных клиентов
SPEAR’S Russia Wealth Navigator Awards 2021
