Стратегия ИИС «Классические облигации»
Инвестиции в государственные и корпоративные облигации
Стратегия недоступна для покупки.
О стратегии
Управляющие инвестируют в рублёвые государственные, субфедеральные и корпоративные облигации и инструменты денежного рынка. Деньги вкладывают через паи биржевых инвестиционных фондов под управлением АО УК «Первая».
Стратегия нацелена на получение дохода, превышающего инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях. Управляющие ребалансируют состав портфеля в случае, если это необходимо.
Стратегия подходит инвесторам, которые хотят инвестировать в облигации при низком уровне риска.
Инвестиционная стратегия
Инвестирование денежных средств клиента производится в представленной пропорции. С течением времени возможны изменения вследствие изменения рыночных цен ценных бумаг, входящих в портфель, а также в связи с ребалансировкой портфеля.
Динамика доходности
Структура вложений
Состав и структура вложений
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном»
|
40% |
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Государственные облигации»
|
30% |
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Корпоративные облигации»
|
30% |
Комментарий по рынку
Сбалансированная стратегия с небольшим уровнем риска и целью получения дохода, превышающего инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях, инвестирует в БПИФы «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном», «Первая – Фонд Корпоративные облигации», «Первая – Фонд Государственные облигации» и «Первая – Фонд Сберегательный». Диверсифицированный портфель облигаций в составе входящих в стратегию БПИФ с привлекательным соотношением доходности и риска даёт возможность получить доходность, сопоставимую или превышающую среднюю ключевую ставку за период инвестирования.
В ноябре рынок облигаций показывал разнонаправленную динамику, по итогам месяца доходности краткосрочных ОФЗ выросли на ~30-80 б.п., средне- и долгосрочных – снизились на ~20-35 б.п. В течение месяца выходила смешанная макроэкономическая статистика. С одной стороны, текущая инфляция замедлилась, но с другой – кредитование ускорилось, а инфляционные ожидания подросли. Тем не менее мы ожидаем, что более активный цикл снижения ключевой ставки продолжится в 2026 году.
В настоящий момент доходности по облигациям сопоставимы или превышают ставки по депозитам в надёжных банках. Облигации также позволяют зафиксировать текущие доходности на более продолжительный срок, чем депозиты..
Инвестиционный профиль
Кредитный
Процентный
Риск ликвидности
Риск контрагента
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Декларации (уведомлении) о рисках
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.09.2025
клиентов
на 30.09.2025
по всей стране
