Стратегия ИИС «Классические облигации»
Инвестиции в государственные и корпоративные облигации
Стратегия недоступна для покупки.
О стратегии
Сценарии среднегодовой доходности
Управляющие инвестируют в рублёвые государственные, субфедеральные и корпоративные облигации и инструменты денежного рынка. Деньги вкладывают через паи биржевых инвестиционных фондов под управлением АО УК «Первая».
Стратегия нацелена на получение дохода, превышающего инфляцию и ставки по банковским депозитам в рублях. Управляющие ребалансируют состав портфеля в случае, если это необходимо.
Стратегия подходит инвесторам, которые хотят инвестировать в облигации при низком уровне риска.
Инвестиционная стратегия
Инвестирование денежных средств клиента производится в представленной пропорции. С течением времени возможны изменения вследствие изменения рыночных цен ценных бумаг, входящих в портфель, а также в связи с ребалансировкой портфеля.
Динамика доходности
Структура вложений
Состав и структура вложений
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Облигации с переменным купоном»
|
40% |
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Государственные облигации»
|
30% |
|
БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Корпоративные облигации»
|
30% |
Комментарий по рынку
Сбалансированная стратегия с небольшим уровнем риска и целью получения дохода выше инфляции и ставки по банковским депозитам в рублях инвестирует в БПИФы «Облигации с переменным купоном», «Корпоративные облигации», «Государственные облигации» и «Сберегательный». Диверсифицированный портфель облигаций с привлекательным соотношением доходности и риска даёт возможность заработать доходность на уровне или выше средней ключевой ставки за период инвестирования.
Рынок облигаций был волатильным, доходности ОФЗ подросли: краткосрочных – на ~40-80 б.п., средне- и долгосрочных – на ~10-30 б.п. Макроданные – низкие темпы инфляции, умеренная экономическая активность, сбалансированные темпы кредитования и др. – говорят в пользу продолжения снижения ставки. На заседании 12 сентября ЦБ РФ понизил ставку на 100 б.п. Аналитики рассчитывали на более агрессивное снижение, но регулятор предпочёл сохранять осторожность и поддерживать степень жёсткости, необходимую для возвращения инфляции к целевой в 2026 году.
В августе Минфин разместил 344 млрд руб. по номинальной стоимости, что ниже объёма размещений в июле – 789 млрд руб. и в июне – 703 млрд руб.
Инструменты денежного рынка, облигации с фиксированной и плавающей ставкой на текущий момент сохраняют актуальность.
Инвестиционный профиль
Кредитный
Процентный
Риск ликвидности
Риск контрагента
С более подробным описанием рисков вы можете ознакомиться в Декларации (уведомлении) о рисках
Документы и аналитика
Профессиональное управление активами
УК «Первая» – одна из старейших, крупнейших и наиболее успешных управляющих компаний в России, работает с 1996 года и по праву считается основателем отечественной индустрии управления активами.
Почему мы?
и ОПИФ на 30.06.2025
клиентов
на 30.06.2025
по всей стране
