Паевой инвестиционный фонд – одна из форм коллективного вложения средств (инвестирования). Средства клиентов фонда передаются в доверительное управление управляющей компании, а она, в свою очередь, вкладывает их в ценные бумаги (например, акции, облигации) или другие активы. Целью вложения средств в паевые фонды является получение дохода от роста стоимости таких активов. Активы фонда при этом являются общим имуществом владельцев паев, а размер доли каждого владельца пропорционален количеству принадлежащих ему инвестиционных паев.
В фондах, предусматривающих выплату дохода, Управляющая компания ежеквартально аккумулирует (не реинвестирует) денежные средства, поступающие от дивидендов по акциям, купонов по облигациям и доходов по банковским счетам и депозитам, и выплачивает их на банковские счета владельца паев.
Доход состоит из поступающих в фонд дивидендов по акциям, купонов по облигациям, доходов по банковским счетам и депозитам, либо рентных платежей (актуально для фондов недвижимости).
Выплата дохода осуществляется ежеквартально в течение 20 рабочих дней после окончания квартала, если в течение отчетного квартала были выплаты по ценным бумагам или по банковским счетам и депозитам.
Нет. По фондам, предусматривающим выплату дохода, Управляющая компания как налоговый агент, удерживает и рассчитывает налоги. Пайщику поступят денежные средства от выплаты доходов за вычетом суммы налога.
Основное преимущество ПИФов состоит в том, что клиентам паевого инвестиционного фонда не нужно иметь специальные знания, обладать большими капиталами, чтобы воспользоваться преимуществами профессионального управления денежными средствами и зарабатывать на фондовом рынке. Профессиональный управляющий вкладывает средства паевого фонда не в одну ценную бумагу, а в несколько – составляет так называемый инвестиционный портфель в соответствии со стратегией вложения средств, которая есть у каждого фонда и от которой зависит его потенциальная доходность. Так управляющий снижает риск получения убытка от инвестиций и повышает вероятность получения дохода (диверсифицирует вложения).
Вкладывая средства в паевые инвестиционные фонды, клиент становится владельцем инвестиционных паев и получает потенциальную возможность заработать на росте их стоимости, при этом доход не гарантирован. Стоимость пая фонда прямо зависит от рыночной стоимости активов (ценные бумаги, недвижимость или др.), в которые управляющий вкладывает средства фонда.
Так же доход формируется из регулярных выплат, которые предусматриваются в фондах с выплатами дохода.
Банк гарантирует выплату фиксированного дохода. Клиент паевого фонда имеет потенциальную возможность (но не гарантию) получить прибыль от роста стоимости своих паев, не ограниченную фиксированным значением. В фондах, предусматривающих регулярные выплаты дохода, доходы выплачиваются на ежеквартальнйо основе. При этом эти регулярные выплаты дохода не гарантированы и возможны только при поступлении доходов в фонд.
Банк, как правило, принимает вклад на фиксированный срок. Срок владения паями открытого фонда определяет сам инвестор – паи можно погасить в любой рабочий день и, если на момент погашения стоимость паев выросла, инвестор получит накопленный доход за вычетом возможной комиссии и НДФЛ (подробнее о комиссиях читайте в Условиях обслуживания на страницах паевых фондов).
Наибольшую ставку банки предлагают для вкладов на большие суммы, а пайщики фонда находятся в равных условиях вне зависимости от размера взноса. Вклады на сумму до 1,4 млн рублей застрахованы государством, а инвестиции в ПИФы нет. При инвестировании в ПИФы можно получить убыток.
Паи открытых паевых инвестиционных фондов – это ценные бумаги, инвестиционный доход по которым начисляется и выплачивается только в том случае, если это предусмотрено Правилами фонда. В управлении Управляющей компании есть и фонды пайщикам которых производятся регулярные выплаты дохода (купоны и дивиденды, поступающие в такие фонды, не реинвестируются, а выплачиваются ежеквартально), и фонды, на паи которых выплаты не предусмотрены (купоны и дивиденды по ценным бумагам, входящим в портфели таких фондов, реинвестируются), и доход в таких фондах инвестор получает только при продаже (погашении) паёв по ценам выше, чем цена приобретения.
По закону управляющая компания не имеет права гарантировать доходность инвестиций. Инвестор должен знать, что доходность паевых инвестиционных фондов в прошлом не определяет ее в будущем, а также не гарантируется государством. Вложения в паевые фонды для тех, кто готов принимать риски инвестирования, они не застрахованы и могут в отдельные промежутки времени быть убыточными.
УК «Первая» предлагает широкую линейку паевых инвестиционных фондов с разными стратегиями инвестирования. Уровень ожидаемой доходности каждого фонда, в первую очередь, зависит от того, в какие активы инвестированы средства фонда. От этого также зависит и уровень инвестиционного риска. Чтобы выбрать подходящий паевой инвестиционный фонд нужно определить приемлемое для вас соотношение риска и потенциальной доходности, ознакомиться с правилами фондов. Более подробно можно посмотреть здесь.
Чтобы оценить результаты деятельности паевого фонда за какой-либо период, необходимо сравнить его доходность с доходностью рынка в целом, которую может продемонстрировать эталонный показатель (бенчмарк). Например, на рынке акций в качестве эталона используют Индекс МосБиржи, так как он отражает поведение российского рынка акций в целом. Если фонд вкладывает средства в акции компаний из отдельной отрасли экономики, в качестве бенчмарка может использоваться отраслевой индекс, например, Индекс МосБиржи потребительского сектора. Если доходность фонда лучше, чем доходность бенчмарка за аналогичный период, то можно утверждать, что фонд управляется эффективно.
Изменение стоимости пая паевого инвестиционного фонда напрямую зависит от состояния рынка и стоимости активов, в которые вложены средства данного фонда. При «проседании» рынка стоимость активов паевого инвестиционного фонда может снижаться, что выражается в отрицательной доходности фонда. Пайщикам фонда важно понимать, что стоимость пая может, как расти, так и снижаться в отдельные периоды времени, а регулярные инвестиции – проверенное средство от кризисов. Один из наших старейших фондов «Фонд российских облигаций» (ранее – «Фонд облигаций Илья Муромец») успешно прошёл кризисы 1998, 2008, 2014, 2022 годов и непростые 2018 и 2020 годы. На примере этого фонда видно, что даже в периоды существенных потрясений восстановление к докризисным уровням занимает около 9-12 месяцев. Как показывает история, облигации на горизонте 2-4 лет приносят доход выше, чем банковские депозиты.
Выдача паев открытого фонда занимает до 3 рабочих дней с даты их оплаты. По факту приобретения вы сможете увидеть информацию о паях на главном экране СберБанк Онлайн в разделе «Инвестиции и пенсии» или в Личном кабинете и мобильном приложении УК «Первая».
Для того, чтобы приобретенные паи отобразились в Сбербанк Онлайн, нужно дать согласие на обработку ваших персональных данных. Для этого нужно в разделе "Накопления" выбрать подраздел "Инвестиции", нажав на название раздела, и подтвердить ваше согласие на обработку данных, если вы не сделали этого раньше. После этого в разделе отобразится перечень приобретенных инвестиционных продуктов.
В паи открытого ПИФ можно инвестировать от 100 рублей при оформлении заявки в СберБанк Онлайн или в Личном кабинете и мобильном приложении УК «Первая» без ограничений на количество взносов и максимальную сумму. Также приобрести паи можно в уполномоченном офисе ПАО Сбербанк на минимальную сумму от 15 тысяч рублей.
1. Комиссия за управление ПИФ и инфраструктурные расходы фонда – их размер указан в Правилах фонда и варьируется от каждого фонда, например, для фондов облигаций он может составлять 1.5 - 2%, для фондов акций 3-3.5% в год.
2. При продаже (погашении) ПИФ может взиматься комиссия (скидка) в зависимости от срока владения паями - их размер указан в Правилах фонда и варьируется от каждого фонда. Обмены паёв между фондами не прерывают срок владения паями.
3. НДФЛ, если паи были реализованы с прибылью, при этом срок инвестирования в ОПИФ составил менее 3 лет.*
* Для паев, приобретенных не ранее 01.01.2014 и по которым после этой даты не совершались операции обмена.
Рекомендуемый срок вложения денежных средств в фонды – от 3-х лет.
Чтобы вывести свои деньги из открытого паевого фонда достаточно погасить его паи. Заявку на погашение паев можно подать любым удобным для вас способом:
Через мобильное приложение Сбербанк Онлайн (в разделе Инвестиции выберите нужный фонд и нажмите кнопку «Погасить»);
Через Личный кабинет или мобильное приложение УК «Первая»;
В уполномоченных офисах, работающих с ПИФами. Если при погашении стоимость пая больше, чем была при приобретении, вы получите доход за вычетом возможной комиссии за погашение паев (скидки) и НДФЛ (подробнее о комиссиях читайте в Условиях обслуживания на страницах паевых фондов). Погашение паев и вывод денежных средств может максимально занимать 13 рабочих дней, но фактически денежные средства выводятся быстрее, в большинстве случаев это занимает около 4 рабочих дней.
Погасить паи закрытого фонда можно после прекращения фонда. Сроки и порядок прекращения закрытых фондов устанавливаются Правилами каждого конкретного фонда.
Согласно правилам фондов, разрешен обмен между открытыми фондами под управлением УК «Первая», при этом за обмен не взимается комиссия и он не прерывает срок владения паями для целей расчета скидки и налогового вычета. Как правило, обмен осуществляется на третий рабочий день с даты подачи заявки на обмен паев. Подробнее ознакомиться с перечнями фондов для обмена можно в Правилах фондов.
Подать заявку на обмен паев вы можете любым удобным для вас способом:
Через мобильное приложение Сбербанк Онлайн (в разделе Инвестиции и пенсии выберите нужный фонд и нажмите кнопку «Обменять»);
Через Личный кабинет или мобильное приложение УК «Первая»;
В уполномоченных офисах, работающих с ПИФами.
Для этого нужно определить приемлемое для вас соотношение риска и потенциальной доходности, ознакомиться с правилами фондов. В случае необходимости вы можете обратиться за советом к персональному финансовому консультанту.
Инвестор выбирает фонд исходя из своих предпочтений. Главное, что нужно учитывать при выборе фонда, – соотношение приемлемого риска и ожидаемой доходности.
Под управлением АО УК «Первая» находятся широкая линейка открытых паевых фондов.
Узнать подробнее о различных инвестиционных стратегиях вы можете на странице каждого фонда.
Доходность фондов под управлением АО УК «Первая» можно посмотреть здесь. Инвестор должен знать, что результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство и управляющая компания не гарантируют доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды.
В соответствии с требованиями нормативных актов стоимость пая фонда открытого типа рассчитывается ежедневно (по официальным рабочим дням согласно законодательству РФ) на основании стоимости имущества (чистых активов) паевого фонда и публикуется на сайте www.first-am.ru во второй половине дня по московскому времени. Расчет стоимости инвестиционных паев производится по методике Банка России. Посмотреть актуальную стоимость паев можно здесь. Также посмотреть обновленную стоимость паев можно в Сбербанк Онлайн, Личном кабинете и мобильном приложении УК "Первая".
Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца на долю в имуществе, составляющем фонд. Пай существует в бездокументарном виде, а именно в виде электронной записи в реестре владельцев паев. Подтверждением того, что клиент стал владельцем пая, служит выписка из реестра, где указывается количество приобретенных паев и цена, по которой были приобретены паи.
Открытые фонды – это фонды, паи которых могут быть приобретены, обменяны или погашены в любой рабочий день. Их стоимость рассчитывается каждый. Ее можно узнать на нашем сайте.
Закрытым фондом называется фонд, количество выдаваемых паев которого ограничено правилами доверительного управления фондом. Паи закрытых фондов могут быть погашены не ранее срока, установленного правилами доверительного управления фондом.
Это комиссия при погашении паев, которую может удерживать управляющая компания. Рассчитывается как определенный процент, на который уменьшается расчетная стоимость инвестиционного пая, при подаче заявки на погашение инвестиционных паев. Размер скидки устанавливается Правилами доверительного управления фондом. При расчете доходности инвестиций следует обязательно учитывать размер скидки.
Да, если это оговорено в инвестиционной декларации фонда.
Да, включая иностранную валюту.
Управляющая компания продает и покупает ценные бумаги в зависимости от стратегии фонда, текущей рыночной ситуации, конкретной оценки бумаг той или иной компании, соблюдая все ограничения, определенные законодательством и правилами доверительного управления фондом.
Нет. Имущество, составляющее фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев. Оно принадлежит им на праве общей долевой собственности. Размер доли пропорционален количеству принадлежащих им инвестиционных паев.
Имущество будет реализовано, денежные средства от реализации распределяются в установленной законом очереди среди кредиторов и пайщиков.
Каждый пай удостоверяет одинаковую долю собственности на имущество и одинаковые права.
Количество выдаваемых паев одного фонда (за исключением закрытого фонда) не ограничено.
Правилами фонда может быть предусмотрено, что приобретать паи данного фонда могут только лица, являющиеся квалифицированными инвесторами. Предложение таких паев иным лицам запрещено законом. Подробнее о том, как можно получить статус квалифицированного инвестора, можно узнать здесь.
Нет. Обмены паёв из фонда в фонд не уменьшают срок нахождения средств в фонде, который учитывается при расчете скидки и налоговом вычете при погашении паёв.
Да, это возможно. В отношении паев как ценных бумаг действуют общие правила о наследовании и дарении.
Паи – точно такая же собственность как автомобиль и недвижимость, поэтому она должна быть разделена согласно решению суда, договоренности сторон либо брачному контракту.
Покупка паев - средний срок – 1-2 рабочих дня. Максимальный срок может занимать до 4 рабочих дней со дня получения Компанией денежных средств и заявки на приобретение паев, если она не была оформлена ранее.
Обмен паев - не более 5 рабочих дней, следующих от даты заявки.
Продажа (погашение) паев:
Списание паев - не более 3 рабочих дней,
перевод средств на счет - не более 10 рабочих дней после подачи заявки на погашение.
Указаны максимальные сроки, на практике операции проходят быстрее. В случае неполного/неверного оформления документов сроки проведения операций длиннее.